Eni SpA (ENI.MI) đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ và những bước tiến đáng kể trong chiến lược chuyển đổi của mình trong buổi trình bày Kết quả cả năm 2023 và quý 4. Công ty, dẫn đầu bởi Giám đốc điều hành Claudio Descalzi, không chỉ đạt được mà còn vượt mục tiêu, trích dẫn hiệu suất tài chính tốt thứ hai trong lịch sử cấu trúc của nó. Những thành tựu chính bao gồm khởi động các dự án thượng nguồn lớn, những khám phá đáng kể và những tiến bộ trong thu hồi và lưu trữ carbon. Các bộ phận của công ty, bao gồm Thăm dò và Sản xuất, Khí đốt và Năng lượng, Tiến hóa Năng lượng và Plenitude, đều báo cáo kết quả mạnh mẽ. Sức khỏe tài chính của Eni được nhấn mạnh bởi EBIT cao, lợi nhuận ròng và dòng tiền, cùng với kỷ luật vốn hiệu quả và lợi nhuận cổ đông tốt nhất trong số các công ty cùng ngành trong năm. Công ty cũng thảo luận về kế hoạch kinh doanh hóa chất, đối mặt với kết quả yếu kém và hoạt động tại Ai Cập. Thoái vốn thượng nguồn và nhu cầu ngày càng tăng đối với Nhiên liệu Hàng không Bền vững (SAF) cũng là những chủ đề được quan tâm. Eni sẽ cung cấp thêm thông tin cập nhật vào ngày 14 tháng 3 trong Ngày Thị trường Vốn.
Những điểm chính
- Eni đạt được hiệu quả tài chính tốt thứ hai trong lịch sử của nó.
- Khởi động dự án thượng nguồn thành công và những khám phá hàng đầu trong ngành đã được nêu bật.
- Các bộ phận của Eni đã mang lại kết quả mạnh mẽ, với những tiến bộ trong các nhà máy lọc sinh học và năng lượng tái tạo.
- Sức khỏe tài chính được đánh dấu bằng EBIT cao, lợi nhuận ròng và dòng tiền, cũng như kỷ luật vốn hiệu quả.
- Lợi nhuận cổ đông tốt nhất trong số các công ty cùng ngành được báo cáo cho năm 2023.
- Kế hoạch đại tu kinh doanh hóa chất và tập trung vào hóa sinh đã được thảo luận.
- Các hoạt động ở Ai Cập và xuất khẩu LNG sắp tới đã được giải quyết.
- Thoái vốn thượng nguồn và nhu cầu SAF tăng cao đã được ghi nhận.
- Sản lượng quý 4 mạnh mẽ, đặc biệt là ở Kazakhstan và Bắc Phi.
- Kết quả tích cực từ giếng thẩm định Cronos-2 và đánh giá liên tục để phát triển.
Triển vọng công ty
- Ngày Thị trường vốn sắp tới vào ngày 14 tháng 3 để cung cấp tiến độ chiến lược và các mục tiêu trong tương lai.
- Kỳ vọng về một năm 2024 đầy biến động nhưng đầy cơ hội, với tiềm năng tối ưu hóa trong phân khúc GDP.
- Tích hợp theo chiều dọc, linh hoạt nguyên liệu và đa dạng hóa sản phẩm để tối ưu hóa lợi nhuận.
- Tổng chi phí vốn duy trì dưới 9 tỷ euro, tập trung vào hiệu quả chi phí trong hoạt động thượng nguồn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Kinh doanh hóa chất có kết quả yếu kém, thúc đẩy sự chuyển dịch chiến lược sang hóa sinh.
- Sản xuất Zohr ở Ai Cập đang suy giảm.
- Không có kết quả trọng tài dự kiến trong kinh doanh trung nguồn cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu suất mạnh mẽ trong nhu cầu nhiên liệu sinh học và dự đoán các nghĩa vụ gia tăng theo chỉ thị RED III.
- Triển vọng tích cực cho chuyển đổi nhà máy lọc sinh học và tăng tín dụng sản xuất sạch tại Mỹ.
- Kết quả thăm dò thành công, đặc biệt là ở Indonesia, với các kế hoạch thăm dò gần thực địa trong các lưu vực đã được chứng minh.
Bỏ lỡ
- Khó khăn trong việc dự đoán xu hướng vốn lưu động do biến động giá cả.
- Giá điện thấp hơn ở châu Âu tác động đến giá giao ngay, mặc dù giảm rủi ro danh mục đầu tư.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về tác động của giá điện thấp hơn đối với chiến lược của Plenitude.
- Cập nhật về hoạt động kinh doanh nhiên liệu sinh học và kỳ vọng về hiệu suất trung hạn mạnh mẽ.
- Làm rõ tác động tối thiểu của việc hợp nhất Novamont đến kết quả kinh doanh quý 4.
- Các chiến lược để cân bằng sản xuất và tinh chế ở Ý, bao gồm cả việc chuyển đổi nhà máy lọc dầu Livorno thành nhà máy lọc sinh học.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khả năng phục hồi tài chính của Eni SpA được chứng minh bằng một loạt các số liệu làm nổi bật định giá và hiệu suất hiện tại của công ty. Với vốn hóa thị trường là 48,86 tỷ USD, Eni là một công ty quan trọng trong lĩnh vực năng lượng. Tỷ lệ P/E của công ty, thước đo giá cổ phiếu hiện tại so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, ở mức hấp dẫn 9,27, cải thiện hơn nữa khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2023, giảm xuống còn 8,07. Điều này cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với mức trung bình của ngành.
Từ góc độ lợi nhuận, lợi nhuận gộp của Eni trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 21,33 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp là 19,85%. Tỷ suất lợi nhuận này là một chỉ số quan trọng về hiệu quả của công ty trong việc quản lý chi phí sản xuất so với doanh số. Hơn nữa, biên lợi nhuận hoạt động 7,62% trong cùng kỳ cho thấy khả năng chuyển doanh số thành lợi nhuận của Eni, một khía cạnh thiết yếu cho các nhà đầu tư nhìn vào hiệu quả hoạt động.
Đối với cổ đông, tỷ suất cổ tức của Eni nổi bật ở mức 4,43%, tính đến ngày thứ 47 của năm 2024, cùng với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 17,25% trong mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 3 năm 2023. Đây là dấu hiệu cho thấy cam kết của Eni trong việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư của mình và cho thấy một dòng thu nhập ổn định cho các danh mục đầu tư tập trung vào cổ tức.
Mẹo InvestingPro bổ sung cho phân tích này bao gồm những hiểu biết sâu sắc về hiệu quả chi tiêu vốn của Eni và định vị chiến lược của nó khi đối mặt với những thách thức trong ngành. Ví dụ, Eni tập trung vào hiệu quả chi phí trong các hoạt động thượng nguồn là một yếu tố quan trọng cần xem xét, đặc biệt là khi kiểm tra khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong một thị trường đầy biến động. Ngoài ra, việc nhấn mạnh vào việc chuyển đổi sang các nguồn năng lượng tái tạo và các nhà máy lọc sinh học là một chiến lược hướng tới tương lai phù hợp với xu hướng năng lượng toàn cầu.
InvestingPro cung cấp phân tích chuyên sâu hơn nữa, với tổng cộng 20+ Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho người đăng ký. Đối với độc giả quan tâm đến bộ công cụ phân tích đầu tư toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều thông tin để hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.