Deutsche Bank AG (DBK) đã trình bày kết quả tài chính quý II/2024, thể hiện khả năng phục hồi và tiến bộ trên các mảng kinh doanh chính của mình. Ngân hàng đang trên đường đạt được mục tiêu doanh thu hàng năm là 30 tỷ euro, đã đảm bảo 15,4 tỷ euro trong nửa đầu năm nay. Mặc dù có một điều khoản kiện tụng đáng kể liên quan đến việc mua lại Postbank, Deutsche Bank đã mang lại hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 7,8% và tỷ lệ chi phí trên thu nhập là 69%. Việc hoàn thành chương trình mua lại cổ phần và cách tiếp cận quản lý vốn có kỷ luật phản ánh cam kết của ngân hàng đối với lợi nhuận của cổ đông và niềm tin vào việc đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình trên 10% vào năm 2025.
Những điểm chính
- Deutsche Bank báo cáo tăng trưởng doanh thu ổn định và đang trên đà đạt được mục tiêu doanh thu hàng năm 30 tỷ EUR.
- Các doanh nghiệp nhẹ vốn của ngân hàng đang giành được thị phần thành công.
- Một điều khoản kiện tụng đáng kể trị giá 1,3 tỷ EUR không cản trở hiệu suất hoạt động.
- Các chỉ số tài chính chủ chốt cho thấy sự cải thiện, với tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 7,8%.
- Chương trình mua lại cổ phần đã hoàn thành, với 3,3 tỷ EUR trả lại cho cổ đông kể từ năm 2022.
- Ngân hàng duy trì chỉ số thanh khoản mạnh và tỷ lệ CET1 đạt 13,5%.
- Quản lý tài sản tăng 55% lợi nhuận trước thuế.
- Deutsche Bank vẫn tập trung vào việc đạt được các mục tiêu năm 2025 và dự kiến sẽ phân phối hơn 8 tỷ EUR vốn từ năm 2021 đến năm 2025.
Triển vọng công ty
- Deutsche Bank tái khẳng định các mục tiêu đến năm 2025, bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình lớn hơn 10%.
- Dự kiến đáp ứng định hướng cả năm 2024 về doanh thu và chi phí điều chỉnh.
- Kế hoạch phân phối cổ phiếu không thay đổi với hơn 8 tỷ EUR sẽ được phân phối từ năm 2021 đến năm 2025.
- Ngân hàng tự tin vào chiến lược và cách thực hiện của mình để cải thiện lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ lệ chi phí/thu nhập của ngân hàng trong nửa đầu năm tăng lên 78%, bị ảnh hưởng bởi các khoản phí kiện tụng.
- Dự phòng tổn thất tín dụng là 476 triệu EUR, cao hơn một chút so với tỷ lệ dự kiến.
- Mảng Doanh nghiệp và Khác báo lỗ trước thuế 1,5 tỷ EUR, chủ yếu do dự phòng kiện tụng Postbank.
Điểm nổi bật của Bullish
- Deutsche Bank nhận thấy sự cải thiện liên tục trong hoạt động kinh doanh phí trong ngân hàng tư nhân, được thúc đẩy bởi dòng tài sản.
- Tăng trưởng cho vay đang có dấu hiệu hoạt động, đặc biệt là trong cho vay cơ cấu.
- Cơ hội tăng trưởng phí tư vấn và bảo lãnh phát hành trong Ngân hàng Đầu tư được xác định.
Bỏ lỡ
- Dòng vốn ròng 19 tỷ EUR vào Quản lý tài sản chủ yếu vào các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận thấp.
- Dự kiến tồn đọng hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng cá nhân sẽ giảm trong nửa cuối năm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Việc tích hợp các hệ thống CNTT được dự đoán sẽ giúp giảm chi phí.
- Deutsche Bank có phạm vi bảo hiểm đáng kể từ góc độ CLO và không có tác động tài chính từ trường hợp Nga trong quý hiện tại.
- Ngân hàng cảm thấy thoải mái với các khoản dự phòng hiện tại và định hướng của ECB.
- Độ nhạy thu nhập lãi đã được quản lý thành công và ngân hàng có kế hoạch tiếp tục giảm độ nhạy thông qua tái đầu tư phòng hộ.
Cuộc gọi thu nhập của Deutsche Bank nhấn mạnh trọng tâm chiến lược và kỷ luật tài chính của nó. Với cách tiếp cận toàn diện để quản lý vốn, hiệu quả chi phí và các điều khoản kiện tụng, ngân hàng đã sẵn sàng để điều hướng những thách thức phía trước và vẫn đi đúng hướng để hoàn thành các mục tiêu tài chính dài hạn của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Deutsche Bank AG (DBK) đã thể hiện kỷ luật tài chính mạnh mẽ và cam kết về giá trị cổ đông, bằng chứng là kết quả tài chính và chiến lược hoạt động gần đây. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 30,14 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của Deutsche Bank trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ P/E của ngân hàng ở mức thấp 6,67, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 thậm chí còn thấp hơn ở mức 5,67, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Ngoài ra, bội số Giá/Sách tính đến quý 1 năm 2024 chỉ là 0,38, điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị sổ sách của công ty, có khả năng cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự nhất quán của ngân hàng trong việc tăng cổ tức, với mức tăng trong 3 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng Deutsche Bank sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tự tin của ngân hàng để đạt được các mục tiêu năm 2025. Cũng cần lưu ý rằng Deutsche Bank không chỉ là một người chơi quan trọng trong ngành Thị trường vốn, mà còn đạt được lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 53,35% một năm, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ của nó trên thị trường.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính của Deutsche Bank và có thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn để thông báo quyết định đầu tư của bạn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời truy cập bộ mẹo và dữ liệu đầy đủ có thể giúp đưa ra lựa chọn đầu tư sáng suốt hơn. Có 11 mẹo đầu tư bổ sung có sẵn cho Deutsche Bank, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về tiềm năng đầu tư của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.