Darling Ingredients Inc. (NYSE: DAR) phải đối mặt với môi trường thị trường đầy thách thức trong quý 3 năm 2024, khi nhu cầu toàn cầu chậm chạp đối với các thành phần và thị trường dầu diesel tái tạo khó khăn ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của công ty. Giám đốc điều hành Randall C. Stuewe báo cáo thu nhập ròng giảm xuống còn 16,9 triệu đô la, tương đương 0,11 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, từ 125 triệu đô la, hoặc 0,77 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trong cùng quý năm trước. Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty đã cố gắng giảm nợ khoảng 192 triệu đô la, kết thúc quý với tổng nợ 4,246 tỷ đô la. Doanh thu thuần cũng giảm xuống còn 1,4 tỷ USD từ 1,6 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan cho năm 2025, kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận và nhu cầu được cải thiện, với EBITDA kết hợp dự kiến từ 1,15 tỷ đô la đến 1,175 tỷ đô la cho năm tài chính 2024.
Những điểm chính
- Darling Ingredients báo cáo EBITDA điều chỉnh kết hợp là 236,7 triệu đô la trong quý 3 năm 2024.
- Thu nhập ròng giảm xuống còn 16,9 triệu đô la (0,11 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng) từ 125 triệu đô la (0,77 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng) so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tổng doanh thu thuần giảm từ 1,6 tỷ USD xuống còn 1,4 tỷ USD.
- Nợ giảm khoảng 192 triệu USD, với tổng nợ 4,246 tỷ USD.
- Lạc quan cho năm 2025 với tỷ suất lợi nhuận và nhu cầu được cải thiện dự kiến.
- EBITDA kết hợp dự kiến cho năm tài chính 2024 là từ 1,15 tỷ USD đến 1,175 tỷ USD.
- Một sự thay đổi 0,01 đô la trong giá chất béo thải có thể dẫn đến khoảng 12 triệu đô la EBITDA hàng năm.
- Công ty đang trong giai đoạn vận hành cho nhà máy SAF của mình và hy vọng sẽ sớm làm rõ tín dụng thuế 45Z.
Triển vọng công ty
- Darling Ingredients dự báo một năm tài chính mạnh mẽ vào năm 2025 với tỷ suất lợi nhuận và nhu cầu được cải thiện.
- Công ty đặt mục tiêu giảm nợ xuống dưới 3 lần vào cuối năm 2026, với mục tiêu dài hạn là 2,5 lần.
- Chi tiêu vốn cho năm 2025 dự kiến từ 450 triệu đến 500 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bearish
- Môi trường thị trường đầy thách thức và nhu cầu nguyên liệu toàn cầu chậm chạp đã ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh quý 3.
- Thị trường dầu diesel tái tạo khó khăn và khối lượng thấp hơn trong phân khúc thực phẩm, đặc biệt là ở Trung Quốc.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khối lượng nguyên liệu mạnh mẽ trong phân khúc Nguyên liệu thức ăn chăn nuôi, đặc biệt là ở Brazil.
- Công ty lạc quan về môi trường pháp lý đối với nhiên liệu tái tạo.
- Giá chất thải tăng có thể làm tăng đáng kể EBITDA.
Bỏ lỡ
- Công ty đã bỏ lỡ thu nhập ròng và số liệu doanh thu thuần trước đó từ quý 3/2023.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành kỳ vọng sự rõ ràng về tín dụng thuế 45Z sẽ tác động tích cực đến việc tạo ra tiền mặt và tính toán nợ.
- Nhà máy SAF đang trong giai đoạn vận hành, với sự lạc quan cho các hợp đồng trong tương lai.
- Ban lãnh đạo dự kiến cải thiện biên lợi nhuận phi giá vào năm 2025 do các chiến lược mua sắm tăng cường.
- Tác động của nhập khẩu nhiên liệu sinh học đến giá chất béo dự kiến sẽ giảm vào năm 2025, tác động tích cực đến điều kiện thị trường.
Darling Ingredients Inc. đang điều hướng một giai đoạn khó khăn, với những thách thức thị trường được phản ánh trong kết quả hàng quý mới nhất của họ. Tuy nhiên, trọng tâm chiến lược của công ty vào việc giảm nợ, lạc quan về những thay đổi quy định và tiềm năng cải thiện tỷ suất lợi nhuận và nhu cầu trong lĩnh vực nhiên liệu tái tạo cho thấy triển vọng tích cực cho năm 2025. Khả năng quản lý các phân khúc Thức ăn và Thực phẩm của công ty trong bối cảnh thay đổi toàn cầu và điều kiện thị trường trong nước sẽ rất quan trọng vì nó nhằm mục đích trở lại mức hiệu suất lịch sử và tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với nhiên liệu tái tạo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Darling Ingredients phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Bất chấp kết quả quý 3 năm 2024 đầy thách thức, tiềm năng dài hạn của công ty vẫn đáng chú ý. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Darling Ingredients có vốn hóa thị trường là 6,01 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp nguyên liệu và sản phẩm tái tạo.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp nhấn mạnh rằng Darling Ingredients đã có lãi trong mười hai tháng qua, điều này phù hợp với khả năng của công ty để điều hướng qua các điều kiện thị trường khó khăn. Khả năng sinh lời này được hỗ trợ thêm bởi hệ số P/E của công ty là 16,23, cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty bất chấp những thách thức gần đây.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Darling Ingredients có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này đặc biệt quan trọng khi công ty tập trung vào việc giảm nợ, như đã đề cập trong bài viết. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể cung cấp cho Darling Ingredients sự linh hoạt cần thiết để vượt qua những cơn gió ngược của thị trường hiện tại và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai, chẳng hạn như nhà máy SAF được đề cập trong báo cáo.
Điều đáng chú ý là trong khi bài báo thảo luận về việc giảm doanh thu ròng, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu 6,11 tỷ đô la trong mười hai tháng qua. Con số này, cùng với biên lợi nhuận gộp của công ty là 23,77%, cung cấp bối cảnh cho quy mô tài chính và hiệu quả hoạt động của Darling Ingredients.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Darling Ingredients. Trên thực tế, có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Thành phần Darling, có thể có giá trị cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.