Darling Ingredients Inc. (NYSE: DAR) đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, tiết lộ một quý được đánh dấu bằng biên lợi nhuận gộp được cải thiện, chi tiêu vốn được kiểm soát và quản lý tài chính chiến lược. EBITDA kết hợp của công ty đạt 273,6 triệu đô la, một sự cải thiện do hoạt động kinh doanh thành phần cốt lõi của nó.
Thu nhập ròng trong quý là 78,9 triệu đô la, với tổng doanh thu ròng là 1,5 tỷ đô la. Mặc dù thu nhập hoạt động giảm do thu nhập thấp hơn từ Diamond Green Diesel, Darling Ingredients đã có những bước tiến đáng kể trong việc trả nợ và mua lại cổ phiếu, định vị bản thân cho sự tăng trưởng và hoạt động xuất sắc trong tương lai.
Những điểm chính
- EBITDA kết hợp cho quý 2 năm 2024 ở mức 273,6 triệu USD.
- Thu nhập ròng được báo cáo ở mức 78,9 triệu đô la, với doanh thu ròng là 1,5 tỷ đô la.
- Thu nhập hoạt động giảm do thu nhập từ Diamond Green Diesel thấp hơn.
- Công ty đã trả hết khoản nợ 51 triệu USD, với tổng dư nợ là 4,409 tỷ USD.
- Chi phí vốn là 98 triệu đô la, và khoảng 807.000 cổ phiếu đã được mua lại với giá 29,2 triệu đô la.
- Darling Ingredients dự kiến 1,3 tỷ đô la đến 1,4 tỷ đô la EBITDA đã điều chỉnh cho cả năm.
- Đơn vị nhiên liệu hàng không bền vững đang trên đà ra mắt vào quý 4 năm 2024.
- Công ty dự kiến nhận cổ tức tiền mặt từ Diamond Green Diesel và tiếp tục tập trung giảm nợ.
Triển vọng công ty
- Ban lãnh đạo dự kiến sẽ cung cấp 1,3 tỷ đô la đến 1,4 tỷ đô la EBITDA điều chỉnh kết hợp trong năm.
- Dự đoán cả doanh số bán hàng trong nước và xuất khẩu cho 250 triệu gallon sản xuất của công ty.
- Công ty đang chuẩn bị cho việc khởi động đơn vị Nhiên liệu Hàng không Bền vững vào quý 4 năm 2024.
- Darling Ingredients lạc quan về việc thực hiện tín dụng thuế diesel tái tạo 45Z trước ngày 1 tháng 1 năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc Nhiên liệu gặp nhiều thách thức do sự không chắc chắn của thị trường pháp lý.
- Công ty lưu ý triển vọng tín dụng thuế máy xay sinh tố vẫn không chắc chắn.
- Vốn chủ sở hữu và thu nhập thuần từ Diamond Green Diesel giảm, ảnh hưởng đến thu nhập hoạt động.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Nguyên liệu thức ăn chăn nuôi chứng kiến sự cải thiện liên tiếp về tỷ suất lợi nhuận.
- Các dấu hiệu cho thấy việc xả kho của khách hàng trong Phân khúc Thực phẩm đang chậm lại.
- Niềm tin vào thị trường thắt chặt và giá cả cải thiện góp phần vào triển vọng tích cực.
- Công ty đã nhận được cổ tức tiền mặt trị giá 77,1 triệu đô la từ Diamond Green Diesel.
Bỏ lỡ
- Việc phân chia doanh thu 50-50 giữa quý 3 và quý 4 không được đảm bảo.
- EBITDA giảm đối với mảng Thực phẩm trong quý 2 do nhu cầu của khách hàng và áp lực giảm phát.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo thảo luận về nhịp ký quỹ trong nửa cuối năm, kỳ vọng sẽ cải thiện.
- Họ đã giải quyết tác động tiềm tàng của việc chuyển đổi từ tín dụng BTC sang 45Z, dự đoán tỷ suất lợi nhuận diesel tái tạo tốt hơn.
- Công ty nhận xét về tỷ lệ sử dụng của các nhà máy diesel sinh học và sức mạnh tương đối dự kiến sẽ trở nên thách thức hơn vào năm 2025.
- Rủi ro chính trị đã được thảo luận, nhấn mạnh rằng dầu diesel sinh học vẫn là một vấn đề phi đảng phái bất chấp cuộc bầu cử sắp tới và phán quyết về học thuyết Chevron.
- Niềm tin vào triển vọng cổ tức từ Diamond Green Diesel đã được thể hiện, với việc phân phối bổ sung dự kiến trong nửa cuối năm.
- Cách tiếp cận phân bổ vốn của công ty ưu tiên trả nợ nhưng cho phép mua lại cổ phiếu cơ hội.
- Những lo ngại về nhu cầu của khách hàng toàn cầu và áp lực giảm phát trên thị trường gelatin đã được đề cập, nhưng sự lạc quan cho nửa cuối năm vẫn mạnh mẽ.
- Tác động của thời tiết nắng nóng đến thức ăn chăn nuôi trong quý 3 đã được ghi nhận, với kỳ vọng quý 4 mạnh hơn do kế hoạch SAF.
- Nhà máy SAF đang tiến triển và dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong quý 4.
- Định giá của công ty dựa trên khoản đầu tư của KKR vào một công ty Ý đã được thảo luận, với Darling Ingredients được coi là bị định giá thấp.
- Quyết định đầu tư thêm vào một nhà máy SAF mới phụ thuộc vào nhu cầu.
- Cuộc gọi thu nhập kết thúc với nhận xét kết thúc từ Giám đốc điều hành Randall Stuewe.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Darling Ingredients Inc. đã chứng minh khả năng phục hồi trong kết quả kinh doanh quý 2/2024, với sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận gộp và cách tiếp cận chiến lược trong quản lý tài chính. Những nỗ lực này được phản ánh trong chi tiêu vốn có kiểm soát của công ty và cam kết giảm nợ.
InvestingPro Data nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 5,89 tỷ USD, báo hiệu sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty ở mức 11,74, điều này cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp so với các công ty cùng ngành, có khả năng cho thấy giá trị cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, mặc dù doanh thu giảm 7,76% so với cùng kỳ năm ngoái, Darling Ingredients vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp là 23,76%, nhấn mạnh khả năng quản lý chi phí hiệu quả.
Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phản ánh sự thận trọng khi đối mặt với sự sụt giảm doanh số dự kiến và thu nhập ròng dự kiến giảm trong năm hiện tại. Tuy nhiên, với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và dự đoán lợi nhuận trong năm, Darling Ingredients dường như có nền tảng tài chính vững chắc để vượt qua những thách thức này.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Darling Ingredients, nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về hiệu suất và tiềm năng của công ty. Khám phá thông tin chi tiết bổ sung và tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/DAR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.