Tập đoàn Curtiss-Wright (CW), nhà cung cấp toàn cầu đa dạng các sản phẩm và dịch vụ được thiết kế cao, công nghệ tiên tiến, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý III/2024. Doanh thu của công ty tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên gần 800 triệu USD, với sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc Điện tử Quốc phòng và Hải quân & Năng lượng. Thị trường Hàng không vũ trụ & Quốc phòng có doanh số tăng 15%, trong khi hạt nhân thương mại có mức tăng trưởng hai con số thấp. Thu nhập và biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện, với EPS pha loãng tăng 17% và dòng tiền tự do tăng 19%. Sổ đặt hàng tăng 2%, đạt mức tồn đọng kỷ lục 3,3 tỷ USD, hỗ trợ triển vọng dài hạn tích cực. Curtiss-Wright đã nâng hướng dẫn cả năm 2024, kỳ vọng tăng trưởng doanh số từ 7% đến 9% và EPS pha loãng từ 12% đến 15%.
Những điểm chính
- Curtiss-Wright báo cáo doanh thu tăng 10% lên gần 800 triệu USD trong quý 3/2024.
- Thu nhập hoạt động tăng 11%, với biên lợi nhuận mở rộng lên 18,7%.
- EPS pha loãng tăng 17% và dòng tiền tự do đạt 163 triệu USD, cải thiện 19%.
- Sổ đặt hàng tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, với lượng tồn đọng là 3,3 tỷ USD.
- Định hướng cả năm 2024 được nâng lên, với tăng trưởng doanh số dự kiến ở mức 7% đến 9% và tăng trưởng EPS pha loãng ở mức 12% đến 15%.
- Công ty chuẩn bị hoàn tất việc mua lại Ultra Energy vào quý 4 và đã hoàn tất việc mua lại cổ phần trị giá 100 triệu đô la.
- Tăng trưởng dài hạn được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư vào công nghệ và nhân tài, mục tiêu CAGR trên 5% đến năm 2026.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh số hàng không vũ trụ & quốc phòng dự kiến ở mức 10% đến 12% cho năm 2024.
- Triển vọng cả năm đối với Hàng không vũ trụ thương mại tăng lên 16% đến 18%.
- Tăng trưởng doanh số bán hàng trên thị trường điện và quy trình điều chỉnh từ 5% đến 7%.
- Triển vọng thị trường công nghiệp nói chung giảm xuống mức giảm từ 2% đến 4%.
- Tăng trưởng tổng doanh thu tại các thị trường thương mại dự kiến ở mức 1% đến 3%.
- EPS pha loãng dự kiến từ 10,55 đến 10,75 đô la, với dòng tiền tự do dự kiến ở mức 430 triệu đô la đến 450 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quốc phòng hải quân dự kiến giảm liên tiếp trong quý 4 do vấn đề thời gian.
- Triển vọng thị trường công nghiệp nói chung bị hạ cấp do doanh số bán xe địa hình thấp hơn.
- Mảng Điện tử quốc phòng trải qua sự sụt giảm doanh thu và biên lợi nhuận quý 4.
- Dự kiến tác động 3 triệu USD từ việc tái cấu trúc mảng A&I trong quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ trong thông tin liên lạc chiến thuật và phòng thủ hải quân thúc đẩy tăng trưởng.
- Tăng doanh số sản xuất OEM thúc đẩy Hàng không vũ trụ thương mại.
- Thành công liên tục trong việc đảm bảo hoạt động kinh doanh mới, đặc biệt là trong lĩnh vực hạt nhân thương mại.
- Động lực tích cực dự kiến sẽ tiếp tục trên thị trường hạt nhân thương mại.
Kế hoạch đưa 5 gigawatt điện trực tuyến của Amazon có thể tạo ra doanh thu đáng kể thông qua quan hệ đối tác với X-energy.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng mạnh, công ty dự đoán một số cơn gió ngược, bao gồm sự gia tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái trong đầu tư IR&D và ảnh hưởng của các nỗ lực tái cấu trúc.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các cuộc thảo luận với Westinghouse về các lò phản ứng AP1000 vẫn tiếp tục, tập trung vào các thị trường Đông Âu.
- Sự ủng hộ của lưỡng đảng đối với chi tiêu quốc phòng và lãnh đạo hạt nhân ở Mỹ vẫn mạnh mẽ.
- Tiềm năng cho quan hệ đối tác SMR mới và mua lại lớn hơn, với cách tiếp cận thận trọng để đảm bảo hội nhập thích hợp.
- Cập nhật công ty tiếp theo dự kiến vào tháng 2 với kết quả cả năm.
Kết quả kinh doanh quý III của Curtiss-Wright phản ánh một vị thế vững chắc trên thị trường, với các khoản đầu tư chiến lược và quan hệ đối tác sẵn sàng thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Hướng dẫn nâng cao của công ty và tồn đọng mạnh mẽ nhấn mạnh niềm tin vào lợi nhuận bền vững. Sự tập trung của ban lãnh đạo vào hiệu quả hoạt động và mua lại chiến lược, chẳng hạn như thỏa thuận Ultra Energy sắp tới, báo hiệu một cách tiếp cận chủ động để tận dụng các cơ hội mới nổi, đặc biệt là trong lĩnh vực hạt nhân và quốc phòng thương mại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Curtiss-Wright trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 13,29 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là Curtiss-Wright đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp ấn tượng, thể hiện cam kết lâu dài đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty và triển vọng tích cực được báo cáo trong bài viết.
Tỷ lệ P/E của công ty là 33,77 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của Curtiss-Wright, có thể là do triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và vị thế thị trường của nó. Điều này phù hợp với hướng dẫn cả năm của công ty và hồ sơ tồn đọng được đề cập trong bài viết.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 9,42% trong mười hai tháng qua, phù hợp chặt chẽ với mức tăng doanh thu 10% được báo cáo cho quý 3 năm 2024. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động là 18,48% phù hợp với biên lợi nhuận mở rộng được thảo luận trong báo cáo thu nhập.
Tổng lợi nhuận 74,06% trong năm qua phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất và triển vọng tương lai của Curtiss-Wright. Lợi nhuận đáng kể này tương quan với kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty và triển vọng tích cực được nêu trong bài viết.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho Curtiss-Wright, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.