Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI) đã báo cáo kết quả hoạt động vững chắc trong quý III/2024, duy trì triển vọng cả năm đối với EBITDA và AFFO đã điều chỉnh. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ hợp nhất khoảng 5% trong năm.
Những điểm chính:
- Doanh thu hữu cơ hợp nhất tăng trưởng 5,2% trong quý 3
- Tái khẳng định triển vọng cả năm 2024 đối với EBITDA và AFFO điều chỉnh
- Sửa đổi chiến lược trong các phân đoạn sợi và tế bào nhỏ, hủy bỏ 7.000 nút năng suất thấp
- Huy động 1,25 tỷ USD nợ dài hạn, giảm đòn bẩy xuống còn 5,5 lần nợ ròng trên EBITDA
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng 4,5% trong tháp, 10% trong các tế bào nhỏ và 2% trong các giải pháp sợi cho năm 2024
- Dự kiến bổ sung 11.000 đến 13.000 nút mới vào năm 2024
- Duy trì chi phí vốn tùy ý từ 1,2 tỷ USD đến 1,3 tỷ USD cho năm 2024
- Tập trung vào việc tối đa hóa giá trị cổ đông trong khi thực hiện các thay đổi hoạt động
Điểm nổi bật của Bearish
- Triển vọng thu nhập ròng năm 2024 đã điều chỉnh giảm do dự kiến xóa sổ tài sản từ 125 triệu đến 150 triệu đô la trong kinh doanh tế bào nhỏ
- Hủy bỏ khoảng 7.000 nút có lợi suất thấp, tiết kiệm 800 triệu đô la chi phí vốn trong tương lai
- Triển vọng biên lợi nhuận gộp của mảng kinh doanh dịch vụ trong năm vẫn không thay đổi mặc dù quý 3 đã cải thiện
Điểm nổi bật của Bullish
- Mức sử dụng dữ liệu không dây của Mỹ đã vượt 100 nghìn tỷ megabyte vào năm 2023, cho thấy nhu cầu kết nối băng thông rộng đang diễn ra
- Các tế bào nhỏ dự kiến sẽ ngày càng trở nên quan trọng đối với mật độ mạng
- Nhu cầu mạnh mẽ cho phép duy trì triển vọng năm 2024 đối với doanh thu cho thuê mặt bằng, EBITDA điều chỉnh và AFFO
- EBITDA điều chỉnh tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái
Bỏ lỡ
- Triển vọng thu nhập ròng giảm do xóa sổ tài sản dự kiến trong kinh doanh tế bào nhỏ
- Một số bắt kịp cần thiết trong hoạt động số hóa so với các công ty cùng ngành
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty điều chỉnh ngưỡng lợi nhuận cho các nút greenfield lên mức cao hơn 6-7%
- Đánh giá chiến lược không chỉ bao gồm kinh doanh sợi
- Crown Castle không có kế hoạch xây dựng cáp quang để kết nối các trung tâm dữ liệu nông thôn, thay vào đó tập trung vào thị trường metro
- Tỷ lệ rời bỏ thấp từ 1% đến 2% dự kiến sẽ tiếp tục trong kinh doanh tháp do chi phí di dời cao
Crown Castle International Corp. đã có kết quả kinh doanh vững chắc trong quý III/2024, duy trì triển vọng cả năm bất chấp một số thách thức trong hoạt động kinh doanh tế bào nhỏ. Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ hợp nhất là 5,2% trong quý 3, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 4,3% trong tháp, 25% trong các tế bào nhỏ và 1% trong các giải pháp sợi.
Giám đốc điều hành Steven Moskowitz nhấn mạnh sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng dữ liệu không dây của Hoa Kỳ, vượt qua 100 nghìn tỷ megabyte vào năm 2023, nhấn mạnh nhu cầu liên tục về kết nối băng thông rộng. Xu hướng này hỗ trợ quan điểm lạc quan của Crown Castle về sự tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là để đáp ứng nhu cầu vận chuyển dữ liệu ngày càng tăng.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với một số cơn gió ngược, khi CFO Dan Schlanger lưu ý rằng triển vọng thu nhập ròng năm 2024 đã được điều chỉnh giảm do dự kiến xóa sổ tài sản từ 125 triệu đến 150 triệu đô la trong hoạt động kinh doanh tế bào nhỏ. Crown Castle cũng đã sửa đổi chiến lược của mình trong phân khúc sợi quang và tế bào nhỏ, dẫn đến việc hủy bỏ khoảng 7.000 nút năng suất thấp, dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 800 triệu đô la chi phí vốn trong tương lai.
Bất chấp những thách thức này, Crown Castle vẫn duy trì triển vọng tích cực cho năm 2024, kỳ vọng tăng trưởng doanh thu hữu cơ hợp nhất khoảng 5%. Điều này bao gồm tăng trưởng 4,5% trong tháp, 10% trong các tế bào nhỏ và 2% trong các giải pháp sợi. Công ty có kế hoạch bổ sung 11.000 đến 13.000 nút mới vào năm 2024 và giữ chi phí vốn tùy ý từ 1,2 tỷ đến 1,3 tỷ USD.
Tình hình tài chính của Crown Castle vẫn mạnh mẽ, với việc công ty huy động 1,25 tỷ USD nợ dài hạn và giảm đòn bẩy xuống còn 5,5 lần nợ ròng trên EBITDA. Sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động và phân bổ vốn được thể hiện rõ trong các quyết định chiến lược của mình, bao gồm việc hủy bỏ các nút năng suất thấp và số hóa liên tục danh mục đầu tư tháp của mình.
Trong tương lai, các giám đốc điều hành của Crown Castle nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đàm phán các thỏa thuận toàn diện với các hãng vận tải để đảm bảo tăng trưởng doanh thu ổn định trong khi vẫn duy trì cơ hội kinh doanh không theo hợp đồng trong tương lai. Công ty cũng nhìn thấy tiềm năng trong việc kết nối các trung tâm dữ liệu tàu điện ngầm hiện có, phù hợp với chiến lược tích hợp các giải pháp cáp quang với các tế bào nhỏ ở khu vực thành thị.
Trong khi phải đối mặt với một số thách thức ngắn hạn, Crown Castle vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của mình, được thúc đẩy bởi nhu cầu dữ liệu ngày càng tăng và việc triển khai công nghệ 5G liên tục. Trọng tâm chiến lược của công ty về colocation và cơ sở tài sản rộng lớn của nó ở khu vực thành thị và ngoại ô định vị nó tốt để tận dụng các cơ hội trong tương lai trong thị trường cơ sở hạ tầng không dây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi trong ngành REIT chuyên ngành cạnh tranh, bằng chứng là hiệu quả tài chính và vị thế thị trường gần đây của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 50,27 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực này.
Một trong những điểm mạnh chính được InvestingPro Tips nhấn mạnh là tăng trưởng cổ tức nhất quán của Crown Castle. Công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp tốt với hiệu suất vững chắc được báo cáo của công ty và duy trì triển vọng EBITDA và AFFO đã điều chỉnh.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 6,608 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 71.82%. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này được phản ánh qua khả năng duy trì chính sách cổ tức của công ty, hiện đang mang lại lợi nhuận hấp dẫn 5,41%.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng Crown Castle đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức tăng giá đáng kể là 27,98% trong sáu tháng qua. Động lực tích cực này tương quan với các điểm nổi bật tăng giá của công ty, bao gồm tầm quan trọng ngày càng tăng của các tế bào nhỏ đối với mật độ mạng và nhu cầu mạnh mẽ hỗ trợ triển vọng năm 2024 của công ty.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Crown Castle đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 42,15. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng tăng trưởng cao đối với công ty, phù hợp với sự gia tăng dự kiến trong việc sử dụng dữ liệu không dây và định vị chiến lược của công ty trong việc triển khai 5G.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Crown Castle, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.