Cuộc gọi thu nhập: Công nghệ sinh học thích ứng nâng triển vọng doanh thu MRD

Adaptive Biotechnologies đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý II/2024, với sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc bệnh còn sót lại tối thiểu (MRD) và chi phí hoạt động giảm. Công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu cả năm cho MRD, giảm chi phí hoạt động và hạ kỳ vọng đốt tiền mặt hàng năm. Bản cập nhật tài chính lạc quan này đi kèm với những tiến bộ chiến lược trong cả hai bộ phận lâm sàng và dược phẩm.

Những điểm chính

• Doanh thu MRD của Adaptive Biotechnologies tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) và 8% theo quý (QoQ).
• Tổng chi phí hoạt động giảm 15% YoY và 8% QoQ.
• Biên lợi nhuận gộp cải thiện 5 điểm phần trăm so với quý trước.
• Đốt tiền mặt giảm 32% trong nửa đầu năm, với mức đốt tiền mặt hàng năm ước tính là 115 triệu đô la.
• Doanh thu lâm sàng clonoSEQ tăng 43% YoY, với việc giao hàng thử nghiệm tăng 36% YoY.
• Doanh thu quý II là 43,2 triệu USD, với 82% là do MRD.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm MRD của công ty đã được nâng lên 140 triệu đô la đến 145 triệu đô la.
• Công nghệ sinh học thích ứng dự kiến sẽ mở rộng ra ngoài tích hợp Epic với công việc tích hợp EMR onco với Flatiron Health.

Triển vọng công ty

• Công ty dự kiến giá bán trung bình (ASP) sẽ tăng trong hai năm tới.
• Có kế hoạch tăng cường sự hiện diện trong môi trường cộng đồng thông qua giáo dục bác sĩ và đầu tư đội ngũ bán hàng.
• Xu hướng tích cực trong tài trợ công nghệ sinh học dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho doanh thu dược phẩm miễn dịch ung thư (IM).

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty đang thận trọng với việc triển khai NovaSeq để đảm bảo thành công.

Điểm nổi bật của Bullish

• Các quyết định gần đây của FDA đã thúc đẩy sự quan tâm và đặt chỗ ngày càng tăng từ các đối tác dược phẩm.
• Công ty đang nhìn thấy một sự thay đổi thuận lợi trong nhận thức của bác sĩ lâm sàng về MRD như một dấu hiệu hiệu quả của thuốc.
• Nhu cầu xét nghiệm MRD khi chẩn đoán ngày càng tăng để xác định đủ điều kiện thử nghiệm lâm sàng.
• Công ty tự tin trong việc thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong kinh doanh MRD và thúc đẩy các chương trình trong y học miễn dịch.

Bỏ lỡ

• Không có sai sót cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào việc đạt được tăng trưởng đến năm 2025, với khối lượng và doanh thu tăng lên trong các doanh nghiệp phòng khám và dược phẩm.
• Công ty đã không ưu tiên dự án đại tu LIMS để ủng hộ các sáng kiến chiến lược khác.

Công nghệ sinh học thích ứng (mã: ADPT), công ty tiên phong trong lĩnh vực y học định hướng miễn dịch, đã chia sẻ một dự báo tích cực trong cuộc gọi thu nhập gần đây, phản ánh mức tăng trưởng 36% YoY và 8% QoQ trong doanh thu MRD, hiện ở mức 43,2 triệu đô la trong quý thứ hai. Công ty đã giảm thành công tổng chi phí hoạt động và giảm đốt tiền mặt, báo hiệu kỷ luật tài chính và hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.

Doanh thu lâm sàng clonoSEQ của công ty đã cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng và ung thư hạch không Hodgkin đã trở thành một đóng góp đáng kể cho các xét nghiệm clonoSEQ. Với việc tích hợp sáu tài khoản vào hệ thống Epic và có kế hoạch tích hợp với 20 tài khoản trở lên vào cuối năm nay, Adaptive Biotechnologies đang mở rộng khả năng hoạt động của mình.

Hoạt động kinh doanh dược phẩm cũng chứng kiến doanh thu tăng 28% YoY, một phần nhờ cột mốc 3 triệu đô la từ việc phê duyệt thuốc trong bệnh đa u tủy. Công ty đang chứng kiến một tác động tích cực sau khuyến nghị ODAC sử dụng MRD như một điểm cuối chính cho các liệu pháp mới trong bệnh đa u tủy. Sự phát triển này, cùng với sự tập trung của công ty vào việc tăng cường sự hiện diện của mình trong môi trường cộng đồng và đầu tư vào các chương trình giáo dục bác sĩ, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.

Trong tương lai, Adaptive Biotechnologies có kế hoạch tiếp tục các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm cả việc triển khai NovaSeq, dự kiến sẽ giảm giá vốn hàng bán từ 5-8% sau khi được thực hiện đầy đủ vào nửa cuối năm 2025. Công ty vẫn thận trọng để đảm bảo triển khai thành công. Ngoài ra, có cơ hội chuyển đổi khách hàng từ giám sát dựa trên tế bào học dòng chảy sang clonoSEQ, mang lại tiêu chuẩn hóa và độ nhạy tốt hơn.

Các giám đốc điều hành của Adaptive Biotechnologies vẫn tự tin vào chiến lược thực hiện của họ và đã vạch ra các khoản đầu tư có mục tiêu để nâng cao giá trị dài hạn. Với chi tiêu kỷ luật và tập trung vào tăng trưởng doanh thu và tiến bộ chương trình, công ty có vị trí tốt để tiếp tục thành công trong lĩnh vực năng động của y học miễn dịch.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo tài chính gần đây của Adaptive Biotechnologies nêu bật những tiến bộ chiến lược và tài chính của nó, nhưng phân tích các số liệu tài chính theo thời gian thực của họ và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về vị trí hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.

Dữ liệu InvestingPro:

• Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 656,25 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường đối với công ty.

• Hệ số P/E âm -3 cho thấy công ty hiện không có lãi, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích rằng công ty sẽ không đạt được lợi nhuận trong năm nay.

• Doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 được báo cáo ở mức 174.5 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 11.23%, cho thấy xu hướng tăng trong dòng doanh thu của Công nghệ sinh học thích ứng.

Mẹo InvestingPro:

• Công nghệ sinh học thích ứng nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp sự linh hoạt về tài chính và bộ đệm chống lại sự không chắc chắn của thị trường.

• Bất chấp lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 46,76%, các nhà phân tích đã nêu lên lo ngại về biên lợi nhuận gộp yếu và đốt tiền mặt nhanh chóng, có thể ảnh hưởng đến tính bền vững lâu dài.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về tính thanh khoản và lợi nhuận của công ty. Truy cập nền tảng InvestingPro để biết tổng cộng 9 mẹo chi tiết để hướng dẫn các quyết định đầu tư tiềm năng vào Công nghệ sinh học thích ứng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.