Commerzbank AG (CBK.DE) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý IV/2023, với doanh thu tăng đáng kể 11% và tỷ lệ chi phí-thu nhập giảm, cho thấy khả năng sinh lời và tiến bộ chiến lược được nâng cao. Ngân hàng tiết lộ ý định trả lại 1 tỷ euro cho các cổ đông thông qua cổ tức và chương trình mua lại cổ phần. Các sáng kiến chính bao gồm mua cổ phần của Aquila Capital Investment, hợp tác với Global Payments và ODDO BHF, đồng thời tập trung vào các dự án bền vững và các giải pháp thanh toán kỹ thuật số. Commerzbank dự kiến tăng trưởng doanh thu và quản lý chi phí hiệu quả vào năm 2024, hướng tới tỷ lệ chi phí-thu nhập là 60% và dự kiến thu nhập lãi thuần khoảng 7,9 tỷ euro.
Những điểm chính
- Commerzbank đạt kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 4/2023, với doanh thu tăng 11%.
- Ngân hàng có kế hoạch trả lại 1 tỷ euro cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
- Các sáng kiến chiến lược bao gồm mua lại, hợp tác và tập trung vào các giải pháp kỹ thuật số và bền vững.
- Quản lý chi phí và sự hài lòng của khách hàng vẫn là then chốt, với mục tiêu tỷ lệ chi phí/thu nhập 60% cho năm 2024.
- Thu nhập lãi thuần dự kiến đạt 7,9 tỷ euro vào năm 2024, với tỷ lệ CET1 là 14,7%.
Triển vọng công ty
- Commerzbank đặt mục tiêu đảm bảo lợi nhuận vốn mục tiêu và tập trung vào tăng trưởng thu nhập phí.
- Ngân hàng cam kết nâng cao sự hài lòng của khách hàng và nhân viên.
- Tăng trưởng doanh thu, quản lý chi phí và kết quả rủi ro là một phần của triển vọng năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Việc Ngân hàng Trung ương Ba Lan cắt giảm lãi suất trong quý 4 đặt ra những thách thức.
- Thu nhập lãi thuần cho năm 2025 được dự đoán sẽ thấp hơn một chút so với 7,9 tỷ euro do giả định lãi suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- mBank quản lý để tăng thu nhập lãi thuần thông qua quản lý margin.
- Commerzbank đặt mục tiêu tăng trưởng 4% thu nhập hoa hồng và tỷ lệ chi trả ít nhất 70%.
Bỏ lỡ
- Việc trích lập dự phòng bằng đồng franc Thụy Sĩ không được khấu trừ thuế, ảnh hưởng đến RoTE.
- Tỷ lệ bảo hiểm 100% không phản ánh tổng số tiền đến hạn, với hơn 1,9 tỷ euro đã được trích lập dự phòng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Beta tiền gửi dự kiến sẽ duy trì khoảng 35% vào năm 2024, với tiềm năng tăng giá.
- Tăng trưởng thu nhập phí sẽ chủ yếu là hữu cơ, được bổ sung bởi các thương vụ mua lại chiến lược.
- Ngân hàng tự tin vào việc tiếp xúc với bất động sản thương mại, với danh mục đầu tư đa dạng với tỷ lệ cho vay trên giá trị thấp.
- NII được hưởng lợi từ dòng vốn tích cực từ khách hàng cá nhân và lượng khách hàng doanh nghiệp cao hơn mong đợi.
- Danh mục đầu tư nhân rộng hỗ trợ làm mịn NII theo thời gian.
Tóm lại, Commerzbank AG đã chứng minh một kết thúc mạnh mẽ cho năm 2023 và đang định vị mình để tiếp tục tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông trong năm tới. Các sáng kiến chiến lược của ngân hàng và tập trung vào tính bền vững và số hóa là trọng tâm của triển vọng tương lai, ngay cả khi ngân hàng điều hướng sự phức tạp của bối cảnh kinh tế đang thay đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.