Công ty Đường sắt Quốc gia Canada (CN) đã báo cáo kết quả tài chính và hoạt động quý IV và cả năm cho năm 2023, với Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Tracy Robinson dẫn đầu cuộc thảo luận. Mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh thấp hơn trong cả quý IV và cả năm, công ty nhấn mạnh sự cải thiện tuần tự về khối lượng và tăng trưởng EPS 10% dự kiến cho năm 2024. CN nhấn mạnh khả năng phục hồi hoạt động, cải thiện an toàn và phản hồi tích cực của khách hàng trong cuộc gọi. Công ty cũng công bố mua lại chiến lược, tăng cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu mới.
Những điểm chính
- CN báo cáo EPS điều chỉnh thấp hơn cho cả quý IV và cả năm 2023, nhưng ghi nhận sự cải thiện tuần tự về khối lượng.
- Kỳ vọng cho năm 2024 bao gồm tăng trưởng EPS xấp xỉ 10% và tiếp tục cải thiện kinh tế.
- Các chỉ số hoạt động trong quý 4 cho thấy tốc độ xe tăng 4% và cải thiện 4% về thời gian dừng.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu (RTM) ở mức trung bình một con số và mức tăng cổ tức 7% cho năm 2024.
- CN công bố chương trình mua lại cổ phần mới lên tới 32 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 4 tỷ USD.
- Công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với những cơn gió ngược chi phí trị giá 200 triệu đô la, nhưng nhằm mục đích bù đắp những điều này bằng hiệu quả hoạt động và đòn bẩy năng lực.
- CN đang tuyển dụng để phù hợp với sự phục hồi khối lượng dự kiến và đặt mục tiêu giá cao hơn lạm phát đường sắt.
Triển vọng công ty
- CN dự báo một năm 2024 mang tính xây dựng hơn so với năm 2023, với tăng trưởng sản xuất công nghiệp tích cực nhẹ và ổn định lãi suất.
- Công ty dự đoán tăng trưởng RTM ở mức trung bình một con số và tăng trưởng EPS 10% cho năm 2024.
- Chi tiêu vốn cho năm 2024 dự kiến khoảng 3,5 tỷ USD, với lợi tức mục tiêu trên vốn đầu tư (ROIC) từ 15% đến 17%.
- CN kỳ vọng sự phục hồi dần dần trong các lĩnh vực như liên phương thức, quốc tế và lâm sản, nhằm ổn định về mức trước đại dịch.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty thừa nhận môi trường biến động do chính sách tiền tệ và rủi ro địa chính trị.
- CN dự đoán những cơn gió ngược chi phí liên quan đến khấu hao, bồi thường ưu đãi và lương hưu.
- Các ngành yếu kém như liên phương thức, quốc tế, lâm sản đang dần phục hồi nhưng đã ảnh hưởng đến kết quả hoạt động gần đây.
Điểm nổi bật của Bullish
- CN tự tin vào bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và sự linh hoạt về tài chính để nắm bắt cơ hội.
- Công ty đã có bảy quý liên tiếp hoạt động và hoạt động tài chính mạnh mẽ.
- CN đang tập trung vào việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong năm 2024 bất chấp những cơn gió ngược chi phí dự kiến.
Bỏ lỡ
- Công ty không đưa ra dự báo doanh thu cụ thể nhưng hài lòng với dự báo chung.
- CN kết thúc năm 2023 thấp hơn một chút so với mục tiêu đòn bẩy do cách tiếp cận dài hạn.
- Khối lượng ngũ cốc giảm trong quý 4/2023 do nông dân Canada giữ lại doanh số bán hàng do giá toàn cầu giảm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Chi phí lao động đang được kiểm tra theo giờ mới của các quy định dịch vụ.
- CN đang nỗ lực cải thiện hiệu suất điểm đến và giảm khoảng cách giữa phóng và đất liền.
- Công ty thận trọng về việc mua lại cổ phần nhưng sẵn sàng tiếp cận cơ hội.
- Mặc dù phụ phí nhiên liệu có độ trễ thuận lợi trong quý 4, nhưng chúng dự kiến sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến sản lượng trong tương lai.
Tracy Robinson, cùng với CFO Ghislain Houle và các giám đốc điều hành khác, đã truyền đạt một triển vọng tích cực cho tương lai của CN, được củng cố bởi các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và cam kết hoạt động xuất sắc. Mã chứng khoán của công ty là CNR. ĐẾN.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Công ty Đường sắt Quốc gia Canada (CN) vẫn là một cái tên đáng gờm trong lĩnh vực vận tải và dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp những hiểu biết sâu sắc có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 79,14 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Tỷ lệ P/E ở mức 22,57, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao hơn cho thu nhập, điều này có thể là do hồ sơ theo dõi ổn định của công ty và triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp mười hai tháng cuối năm tính đến quý 3/2023 ở mức ấn tượng 56,22%, nhấn mạnh khả năng quản lý giá vốn hàng bán hiệu quả của CN.
Đi sâu vào InvestingPro Tips, hai điểm đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư là CN đã tăng cổ tức trong 28 năm liên tiếp và ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu. Những hành động này thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông và niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, với 11 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, có một tâm lý tích cực xung quanh tiềm năng thu nhập trong tương lai của CN.
Đối với những người muốn đào sâu nghiên cứu đầu tư của họ, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Có thêm 15 mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện về bối cảnh tài chính và vị thế thị trường của CN.
Nhà đầu tư có thể tận dụng ưu đãi Tết đặc biệt khi đăng ký InvestingPro, với mức chiết khấu lên đến 50%. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24. Ngoài ra, đối với đăng ký 1 năm, mã phiếu giảm giá SFY241 có thể được áp dụng để được giảm giá bổ sung tương tự. Những ưu đãi này có thể đặc biệt có giá trị đối với các nhà đầu tư đánh giá cao cách tiếp cận dựa trên dữ liệu để đưa ra quyết định sáng suốt trên thị trường chứng khoán.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.