Ngân hàng Thương mại Trung Quốc (CMB), với mã chứng khoán (3968.HK), đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong kết quả thường niên năm 2023, với thu nhập hoạt động ròng giảm nhẹ và tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về các cổ đông. Mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức, ngân hàng đã thể hiện khả năng phục hồi bằng cách mở rộng quy mô tài sản và duy trì chất lượng tài sản tốt. Cam kết đổi mới và điều chỉnh chiến lược trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng là những điểm thảo luận chính trong cuộc gọi thu nhập gần đây, khi CMB vượt qua giai đoạn bất ổn kinh tế và áp lực cạnh tranh.
Những điểm chính
- Thu nhập hoạt động ròng của CMB trong năm 2023 giảm nhẹ 1,64% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) xuống còn 333,9 tỷ NDT.
- Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông tăng 6,22% YoY lên 146,6 tỷ NDT.
- Tổng tài sản tăng 8,77% YoY, đạt 11,03 nghìn tỷ NDT.
- Tỷ lệ nợ xấu (NPL) duy trì ở mức 0,95%, chi phí tín dụng là 0,74%.
- Số dư tiền gửi cơ bản bình quân hàng ngày tăng 12%, chiếm 86% tổng số tiền gửi của khách hàng.
- Tài sản bán lẻ đang quản lý vượt quá 13 nghìn tỷ NDT.
- Ngân hàng nhấn mạnh việc tận dụng công nghệ AI để đổi mới sáng tạo và phát triển mô hình.
Triển vọng công ty
- CMB có kế hoạch duy trì chiến lược tạo ra giá trị, tập trung vào quản lý tài sản, fintech và quản lý rủi ro.
- Ngân hàng sẽ khám phá các cơ hội tăng trưởng mới trong các lĩnh vực phân khúc và tăng cường quản lý rủi ro và tuân thủ.
- Trong năm 2024, CMB sẽ tập trung vào khách hàng không dây, khu vực cấp một và cấp hai, và các doanh nghiệp hỗ trợ nhu cầu cứng nhắc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngân hàng thừa nhận những thách thức trong quý I/2024 do thay đổi chính sách ảnh hưởng đến tăng trưởng thu nhập và lợi nhuận hoạt động.
- Mức phí bảo hiểm và quỹ tương hỗ có thể tiếp tục giảm do các chính sách mới, ảnh hưởng đến thu nhập dựa trên phí.
- Biên lãi thuần (NIM) giảm 25 điểm cơ bản và dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực.
Điểm nổi bật của Bullish
- CMB đã đạt được quy mô quản lý tài sản là 4,5 nghìn tỷ nhân dân tệ và quy mô lưu ký tài sản là 21 nghìn tỷ nhân dân tệ.
- Ngân hàng cam kết với lĩnh vực quản lý tài sản bất chấp áp lực thị trường hiện tại.
- CMB đã thành lập bộ phận khách hàng bán lẻ mới để tối ưu hóa khả năng phục vụ.
Bỏ lỡ
- Thu nhập hoạt động thuần giảm nhẹ so với năm trước.
- Thu nhập dựa trên phí bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc giảm doanh số bán quỹ tương hỗ, doanh số bán sản phẩm quản lý tài sản và bán sản phẩm ủy thác.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ngân hàng thảo luận về việc tăng tỷ lệ chi trả cổ tức và cam kết cân bằng giữa tăng trưởng ngắn hạn và dài hạn.
- CMB đề cập đến giá cho vay cạnh tranh, cho biết tăng trưởng cho vay sẽ ổn định và phù hợp với điều kiện thị trường.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng chất lượng tài sản ổn định trong lĩnh vực bất động sản và sẽ tập trung hỗ trợ nhu cầu tài chính hợp lý.
- Áp lực định giá lại đối với các khoản vay thế chấp nhà ở hiện tại sẽ được giảm bớt trong tháng 9, góp phần làm giảm NIM.
Ngân hàng Thương mại Trung Quốc đang điều hướng một bối cảnh thị trường phức tạp với trọng tâm chiến lược và đổi mới đi đầu trong hoạt động của mình. Cam kết của ngân hàng trong việc duy trì chất lượng tài sản và mở rộng cơ sở khách hàng, cùng với các khoản đầu tư vào công nghệ và tài chính xanh, giúp ngân hàng giải quyết các thách thức và tận dụng các cơ hội trong lĩnh vực tài chính đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ngân hàng Thương mại Trung Quốc (CMB) đã chứng minh tình hình tài chính mạnh mẽ khi đối mặt với sự biến động của thị trường, như được phản ánh trong dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 110,8 tỷ USD, CMB là một công ty nổi bật trong ngành ngân hàng. Tỷ lệ P/E hướng tới tương lai của ngân hàng là 5,75, được điều chỉnh thành 5,62 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy ngân hàng đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy các nhà đầu tư có thể thấy cổ phiếu của ngân hàng được định giá hấp dẫn khi xem xét triển vọng thu nhập của nó.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh thành tích nhất quán của CMB trong việc thưởng cho cổ đông, đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, vì tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức hấp dẫn 5,23%. Hơn nữa, giá cổ phiếu của ngân hàng đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với mức tăng 19,39%, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nó trong một môi trường kinh tế đầy thách thức.
Đối với những người tìm kiếm một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của CMB, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung. Có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, bao gồm phân tích về định giá, lợi nhuận và vị thế ngành của công ty. Độc giả có thể truy cập các mẹo có giá trị này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/CIHKY và có thể tận dụng thêm 10% giảm giá cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.