Clean Harbors, Inc. (NYSE: CLH) đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong quý III/2024 trong cuộc gọi hội nghị thu nhập vào ngày 30 tháng 10. Mặc dù công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng vững chắc trong các phân khúc Dịch vụ Môi trường (ES) và Giải pháp Bền vững An toàn-Kleen (SKSS), nhưng nó đã không đạt được kỳ vọng do điều kiện giá cả không thuận lợi, đặc biệt là vào tháng Chín. Bất chấp những thách thức này, Clean Harbors vẫn lạc quan về tương lai của mình, dự đoán động lực mạnh mẽ trong các cơ sở xử lý và cung cấp dịch vụ vào cuối năm 2024.
Những điểm chính
- Doanh thu so với cùng kỳ năm trước tăng 12%, với EBITDA điều chỉnh tăng gần 47 triệu USD.
- Mảng ES có doanh thu tăng 13% và EBITDA điều chỉnh tăng 15%.
- Doanh thu mảng SKSS tăng 6%, nhưng thiếu hụt 11 triệu USD so với kỳ vọng.
- Công ty kết thúc quý 3 với 595 triệu đô la tiền mặt, có kế hoạch theo đuổi việc mua lại và mua lại cổ phần.
- Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 đã được sửa đổi thành mức trung bình là 1,11 tỷ USD.
- Lò đốt rác Kimbell ở Nebraska dự kiến bắt đầu hoạt động vào tháng 11/2024.
- Ban lãnh đạo đang giải quyết các thách thức tích hợp hệ thống thanh toán, dự kiến sẽ giải quyết chúng vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Clean Harbors dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ ở mức trung bình một con số và tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh ở mức trung bình đến cao một con số cho năm 2025.
- Cơ sở Kimball được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực vào hoạt động của công ty.
- Công ty đang tập trung ổn định mảng SKSS và dự kiến tăng trưởng lợi nhuận vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty phải đối mặt với môi trường định giá kém thuận lợi, đặc biệt là vào tháng 9/2024.
- Nhu cầu và giá cả yếu vào cuối quý 3 dẫn đến những thách thức trong phân khúc SKSS.
- Khu vực dịch vụ công nghiệp phải đối mặt với những thách thức, chủ yếu trong ngành lọc dầu, dẫn đến biên lợi nhuận giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ về dịch vụ xử lý và tái chế đã thúc đẩy tăng trưởng trong phân khúc ES.
- Công ty đã thực hiện thành công chiến lược tăng giá trên các dịch vụ xử lý của mình.
- Việc mua lại HEPACO đi trước thời hạn về mặt thực hiện sức mạnh tổng hợp.
Bỏ lỡ
- Phân khúc SKSS bị thiếu hụt 11 triệu USD so với kỳ vọng do nhu cầu và giá cả yếu.
- Kỳ vọng dòng tiền tự do được điều chỉnh đã giảm xuống phạm vi từ 280 triệu đô la đến 320 triệu đô la do hàng tồn kho cao hơn và việc tạo tiền mặt bị trì hoãn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mike Battles thảo luận về những thách thức trong ngành và sự nhàn rỗi của nhà máy lọc dầu California.
- Eric Gerstenberg cung cấp những hiểu biết sâu sắc về năng lực mới và giữ chân khách hàng, nhấn mạnh tỷ lệ rời bỏ thấp và nhu cầu mạnh mẽ.
- Các sự kiện nhà đầu tư sắp tới bao gồm những sự kiện do Stifel và Baird tổ chức.
Clean Harbors vẫn cam kết với chiến lược tăng trưởng của mình bất chấp những thất bại trong quý thứ ba. Với sự ra mắt sắp tới của lò đốt Kimbell và tập trung vào việc ổn định phân khúc SKSS, công ty đang định vị mình để tăng trưởng lợi nhuận và cải thiện hiệu quả tài chính trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất hỗn hợp quý 3 năm 2024 của Clean Harbors được phản ánh trong dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro. Bất chấp triển vọng lạc quan của công ty, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giảm 7,96%. Sự sụt giảm ngắn hạn này trái ngược hoàn toàn với hiệu suất dài hạn mạnh mẽ của công ty, bằng chứng là tổng lợi nhuận giá 53,02% trong năm qua.
Mức tăng trưởng doanh thu 11,08% của công ty trong quý 2/2024 phù hợp với báo cáo của ban lãnh đạo về mức tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, Clean Harbors đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 32,45, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Clean Harbors hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể hỗ trợ các kế hoạch mua lại và mua lại cổ phần của công ty, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận trong năm nay là những chỉ số tích cực, đặc biệt là xem xét những thách thức phải đối mặt trong phân khúc SKSS và lĩnh vực Dịch vụ Công nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Clean Harbors, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.