CDW Corporation (CDW), nhà cung cấp giải pháp công nghệ hàng đầu, báo cáo doanh thu thuần quý IV năm 2023 giảm, nhưng đã chứng minh khả năng phục hồi với lợi nhuận gộp mạnh mẽ và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu ngoài GAAP tăng nhẹ.
Mặc dù điều kiện thị trường đầy thách thức, sự tập trung chiến lược của công ty vào các giải pháp dựa trên dịch vụ và tiêu dùng, chẳng hạn như đám mây và phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS), đã được đền đáp. Trong tương lai, CDW đặt mục tiêu vượt qua mức tăng trưởng thấp một con số dự kiến trên thị trường CNTT Hoa Kỳ cho năm 2024 bằng cách tập trung vào danh mục đầu tư đa dạng và các khoản đầu tư chiến lược.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý 4 của CDW giảm 7,7% xuống còn 5 tỷ USD, nhưng lợi nhuận gộp vẫn mạnh mẽ ở mức 1,15 tỷ USD.
- Thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,50 đô la.
- Công ty có kế hoạch vượt trội so với mức tăng trưởng một con số thấp của thị trường CNTT Mỹ vào năm 2024 từ 200 đến 300 điểm cơ bản.
- CDW đã tăng chương trình mua lại cổ phần thêm 750 triệu đô la, với tổng số tiền sẵn có khoảng 1,1 tỷ đô la.
- Công ty sẽ tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận gộp, kỳ vọng tăng trưởng từ thấp đến trung bình một con số và mức tăng phần trăm trung bình một chữ số trong thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho cả năm 2024.
- CDW tự tin vào khả năng mang lại tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền, bất chấp điều kiện thị trường không chắc chắn.
Triển vọng công ty
- CDW dự đoán thị trường CNTT của Mỹ sẽ tăng trưởng ở mức thấp một con số vào năm 2024.
- Công ty đặt mục tiêu tăng thị phần từ 200 đến 300 điểm cơ bản vào năm 2024.
- CDW sẽ ưu tiên lợi nhuận gộp hơn doanh thu thuần như một thước đo tăng trưởng.
- Tăng trưởng lợi nhuận gộp một con số thấp đến trung bình dự kiến cho năm 2024.
- Thu nhập phi GAAP cả năm trên mỗi cổ phiếu pha loãng dự kiến sẽ tăng theo tỷ lệ phần trăm trung bình một chữ số.
- Dòng tiền tự do được điều chỉnh dự kiến sẽ phù hợp với thu nhập ròng phi GAAP, nhắm mục tiêu tỷ lệ chuyển đổi từ 80% đến 90%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu thuần giảm 7,7% trong quý 4/2023.
- Dự kiến chi tiêu CNTT chậm vào đầu năm.
- Công ty đang chuẩn bị cho sự phục hồi khiêm tốn trong doanh số phần cứng trong nửa cuối năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh đám mây của CDW đã tăng trưởng 30% trên cơ sở tăng trưởng kép hàng năm.
- Kinh doanh bảo mật đã tăng gấp đôi quy mô trong ba năm.
- Công ty đã hoàn thành 10 thương vụ mua lại trong năm năm qua, nâng cao giá trị khách hàng.
AI được coi là một cơ hội tăng trưởng đáng kể, với các khoản đầu tư dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh trong 24 tháng tới.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được thảo luận trong bối cảnh được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Môi trường giá cả vẫn ổn định, không có thay đổi mạnh mẽ nào được dự đoán.
- Sự phục hồi trong môi trường chi tiêu gắn liền với nhu cầu bị dồn nén và niềm tin của khách hàng vào nền kinh tế.
- Chuyển đổi dòng tiền tự do dự kiến từ 80% đến 90%, với các biến thể tiềm năng dựa trên điều kiện hàng năm và hoạt động kinh doanh.
- Công ty có thể chủ động sử dụng vốn lưu động hơn vào năm 2024 để thúc đẩy dòng tiền.
Ban lãnh đạo của CDW vẫn tập trung vào các vụ sáp nhập và mua lại chiến lược, đặc biệt là trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như bảo mật, đám mây và trí tuệ nhân tạo. Vị thế tiền mặt tăng lên của công ty hỗ trợ các cơ hội M&A tiềm năng, với các mục tiêu được xác định trong đường ống của họ. Các khoản đầu tư chiến lược của CDW trong năm năm qua, bao gồm 10 thương vụ mua lại, là công cụ thúc đẩy giá trị khách hàng và định vị công ty cho sự phát triển trong tương lai.
CDW bày tỏ sự tin tưởng vào việc cải thiện tăng trưởng lợi nhuận gộp trong suốt cả năm, mặc dù chi tiêu CNTT ban đầu chậm. Việc công ty tập trung vào các dịch vụ tư vấn và tư vấn về AI và chuyên môn của họ trong việc giúp khách hàng di chuyển đám mây và an ninh mạng dự kiến sẽ là động lực chính cho chiến lược tăng trưởng của họ. Cách tiếp cận chủ động của CDW trong việc phân bổ vốn, tập trung vào cổ tức và mua lại cổ phiếu, phản ánh cam kết của họ trong việc mang lại giá trị cho các cổ đông. Mã chứng khoán của công ty là CDW.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây và các sáng kiến chiến lược của Tập đoàn CDW (CDW) đã được các nhà phân tích ngành theo dõi chặt chẽ và InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung có thể giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về vị trí và triển vọng của công ty. Theo InvestingPro Tips, CDW có chuỗi tăng cổ tức đáng chú ý trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Ngoài ra, công ty được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị điện tử, Dụng cụ & Linh kiện.
Từ góc độ định giá thị trường, CDW hiện đang giao dịch với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) cao là 28,07, dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy mức phí bảo hiểm so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Tỷ lệ Giá/Sách (P/B) ở mức 17,59, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cao về giá trị sổ sách. Mặc dù doanh thu được báo cáo giảm 8,6% trong cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn vững chắc ở mức 21,47%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm Mẹo InvestingPro bổ sung có thể tìm thêm tại https://www.investing.com/pro/CDW. Hiện tại có 13 lời khuyên bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CDW. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.