Avery Dennison Corporation (NYSE: AVY), một công ty khoa học vật liệu toàn cầu, đã báo cáo thu nhập quý III mạnh mẽ, với mức tăng 9% thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2.33 đô la. Công ty đã nâng hướng dẫn thu nhập cả năm lên từ 9,35 đến 9,50 đô la mỗi cổ phiếu, báo hiệu mức tăng trưởng khoảng 20% so với năm trước. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, Avery Dennison vẫn duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ từ 4,5% đến 5%.
Những điểm chính
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong quý 3 tăng lên 2,33 đô la, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Hướng dẫn thu nhập cả năm tăng lên 9,35 USD - 9,50 USD/cổ phiếu.
- Nhóm Vật liệu và Nhóm Giải pháp có sự tăng trưởng vững chắc; Nhãn thông minh phát triển vào giữa thanh thiếu niên từ đầu năm đến nay.
- Quan hệ đối tác đáng kể với Kroger để triển khai công nghệ RFID trong quản lý hàng tồn kho.
- Biên EBITDA điều chỉnh đứng vững ở mức 16,4%, với 420 triệu đô la dòng tiền tự do được tạo ra từ đầu năm đến nay.
- Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh duy trì ở mức 2,1 sau khi trả hết khoản nợ 300 triệu USD.
- Các hành động tái cấu trúc dự kiến tiết kiệm hơn 55 triệu USD.
- Công ty vẫn tự tin vào chiến lược tăng trưởng và tạo ra giá trị dài hạn.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ dự kiến ở mức 4,5% đến 5%.
- Dự kiến tăng trưởng khối lượng một con số cao.
- Giảm phát giá dự kiến sẽ bù đắp một số tăng trưởng khối lượng.
- Điều chỉnh gần 100% chuyển đổi dòng tiền tự do chỉ tiêu.
- Chiến lược dài hạn hướng tới tăng trưởng GDP cộng với lợi nhuận hàng đầu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại, với áp lực lạm phát ảnh hưởng đến khối lượng bán lẻ ở các khu vực phát triển.
- Khối lượng chậm lại trong phân khúc Vật liệu, đặc biệt là ở châu Âu.
- Những thách thức về hậu cần và tác động của kênh nhà thuốc đã tạm thời ảnh hưởng đến hiệu suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Nhãn thông minh dự kiến tăng trưởng hơn 15%, được thúc đẩy bởi sự hợp tác mới.
- Quan hệ đối tác Kroger để tăng cường quản lý hàng tồn kho trên khoảng 2.800 cửa hàng.
- Các chương trình thí điểm trên thị trường QSR có thể dẫn đến việc ra mắt đáng kể vào năm 2025.
- Phân khúc Vestcom cho thấy tỷ suất lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp những thách thức tạm thời.
Bỏ lỡ
- Khối lượng bán lẻ vĩ mô yếu do lạm phát.
- Khối lượng chậm lại trong phân khúc Vật liệu Châu Âu.
- Những thách thức tạm thời trong lĩnh vực nhà thuốc và logistics.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nhãn thông minh hiệu quả kinh doanh phù hợp với xu hướng ngành, bất chấp sự biến động.
- Lạm phát nguyên vật liệu một con số thấp, triển vọng ổn định về chi phí nguyên vật liệu.
- Không có tác động cơ bản nào của ngành đến hiệu suất Nhãn thông minh yếu hơn trong quý 3.
- Công ty duy trì hoặc mở rộng thị phần một chút.
Cuộc gọi thu nhập quý III của Avery Dennison cho thấy một công ty đang điều hướng một bối cảnh kinh tế vĩ mô thận trọng trong khi vẫn cố gắng đạt được tăng trưởng và nâng triển vọng thu nhập cả năm. Phân khúc Nhãn thông minh, đặc biệt là quan hệ đối tác với Kroger, vẫn là một điểm sáng của công ty, với sự tăng trưởng đáng kể được dự đoán. Bất chấp sự mềm mỏng ở một số thị trường nhất định và những thách thức về hậu cần, các hành động chiến lược và nỗ lực tái cấu trúc của Avery Dennison được thiết lập để mang lại sự tiết kiệm gia tăng và củng cố vị thế tài chính của nó. Các giám đốc điều hành của công ty vẫn tự tin vào khả năng thực hiện các chiến lược dài hạn sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng và mang lại lợi nhuận hàng đầu cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Avery Dennison và hướng dẫn cả năm được nâng cao được hỗ trợ thêm bởi một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 16,72 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành khoa học vật liệu.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là Avery Dennison đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,7%. Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông phù hợp với hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng tích cực của công ty được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, cổ tức đã tăng 8,64% trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc tăng giá trị cổ đông ngay cả trong điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Lợi nhuận của công ty được thể hiện rõ trong EBITDA LTM là 1,39 tỷ đô la, với mức tăng trưởng EBITDA là 16,69%. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng của Avery Dennison đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như phân khúc Nhãn thông minh và quan hệ đối tác với Kroger.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Avery Dennison đang giao dịch với tỷ lệ P / E tương đối cao là 24,47 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua), được coi là cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Chỉ số định giá này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá sự tăng trưởng đáng kể trong tương lai, đặc biệt là trong các lĩnh vực như Nhãn thông minh, mà công ty dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 15%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Trên thực tế, có thêm 10 Mẹo InvestingPro dành cho Avery Dennison, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.