Cuộc gọi thu nhập: Alcoa chào hàng sự an toàn và ổn định trong bối cảnh thách thức thị trường alumin

Tập đoàn Alcoa (AA), công ty hàng đầu thế giới về các sản phẩm bauxite, alumin và nhôm, đã báo cáo quý II thành công vào năm 2024, với những phát triển quan trọng bao gồm việc sắp hoàn tất việc mua lại Alumina Limited và tập trung mạnh vào cải thiện an toàn và lợi nhuận.

Mặc dù phải đối mặt với một thị trường đầy thách thức với thâm hụt nguồn cung alumin và chi phí cao hơn, công ty đã công bố thu nhập ròng là 20 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 325 triệu đô la trên doanh thu 2,9 tỷ đô la.

Sự ổn định hoạt động của Alcoa và điều kiện thị trường thuận lợi đã góp phần cải thiện lợi nhuận và dòng tiền, trong khi công ty cũng mong muốn tiết kiệm chi phí từ các sáng kiến như mua tàu ở Brazil.

Những điểm chính

• Doanh thu quý II của Alcoa đạt 2,9 tỷ USD, với thu nhập ròng 20 triệu USD và EBITDA điều chỉnh là 325 triệu USD.
• Việc mua lại Alumina Limited dự kiến kết thúc vào ngày 1/8, với việc cổ đông Alcoa thông qua việc phát hành cổ phiếu cho giao dịch.
• Alcoa đã tập trung vào các chương trình an toàn và cải thiện lợi nhuận, đạt được sự ổn định hoạt động trong sản xuất lò luyện.
• Thị trường nhôm và nhôm đang thuận lợi, nhưng những thách thức về nguồn cung alumin vẫn tồn tại, với một số dự án carbon thấp dự kiến trước năm 2030.
• Alcoa lạc quan về nhu cầu nhôm carbon thấp và đã xác định các sáng kiến để cải thiện khả năng cạnh tranh và năng suất.
• Công ty đang quản lý nợ và giảm nợ, không có kế hoạch bán tài sản đáng kể, nhưng đang thăm dò việc bán tài sản Tây Ban Nha.

Triển vọng công ty

• Alcoa dự kiến những thay đổi về chi phí doanh nghiệp, chi phí lãi vay và lợi nhuận vốn trong quý III.
• Chi phí nhôm trong phân khúc nhôm được dự báo sẽ không thuận lợi 60 triệu USD.
• Công ty dự kiến tiết kiệm chi phí hàng năm khoảng 30 triệu đô la từ việc mua tàu ở Brazil.

Điểm nổi bật của Bearish

• Thị trường alumin đang thâm hụt, với khả năng cắt giảm nhà máy luyện kim hoặc nhu cầu tăng sản lượng để giải quyết sự mất cân bằng.
• Chi phí alumin tăng cao đang tác động không tốt đến phân khúc nhôm, không được tính vào độ nhạy cảm điển hình.
• Các tài sản ở San Ciprian có thể phải đối mặt với tình trạng cạn kiệt tiền mặt vào cuối năm nếu khả năng cạnh tranh và nỗ lực bán hàng thất bại.

Điểm nổi bật của Bullish

• Alcoa đã xác định hàng trăm sáng kiến để cải thiện năng suất và khả năng cạnh tranh, theo dõi dựa trên ngân sách sửa đổi.
• Nhu cầu nhôm toàn cầu tiếp tục tăng, với phí bảo hiểm khu vực tăng do các lệnh trừng phạt và gián đoạn chuỗi cung ứng.
• Chương trình cải thiện lợi nhuận của công ty nhằm mục đích tiết kiệm 295 triệu đô la chi phí.

Bỏ lỡ

• Chi tiết cụ thể về khoản tiết kiệm chi phí 295 triệu đô la của chương trình cải thiện lợi nhuận không được cung cấp.
• Nhà máy Kwinana ngừng hoạt động hoàn toàn, không đạt mức giảm toàn bộ chi phí cho đến năm 2025.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đang xem xét đặt nợ tại Úc và đánh giá dòng tiền để quản lý nợ trong tương lai.
• Hơn 60 người mua tiềm năng đã nhận được các bản ghi nhớ thông tin về việc bán tài sản San Ciprian.
• Alcoa không có kế hoạch chuyển sang kinh doanh vận tải biển rộng hơn mặc dù đầu tư tàu ở Brazil.

Tập đoàn Alcoa đang điều hướng một thị trường phức tạp với các sáng kiến chiến lược nhằm duy trì vị trí hàng đầu trong ngành. Cam kết của công ty về an toàn, ổn định hoạt động và cải tiến liên tục, cùng với việc tập trung vào việc giải quyết các thách thức thị trường và quản lý nợ, giúp công ty tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm nhôm carbon thấp.

Khi Alcoa chuẩn bị hoàn tất việc mua lại Alumina Limited và tiếp tục thúc đẩy các chương trình cải thiện lợi nhuận của mình, các bên liên quan có thể dự đoán những phát triển tiếp theo trong những tháng tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính và các sáng kiến chiến lược gần đây của Alcoa Corporation phản ánh một công ty đang trong quá trình chuyển đổi đáng kể. Đi sâu vào các số liệu tài chính và tâm lý thị trường với dữ liệu InvestingPro cho thấy các lớp bổ sung cho câu chuyện của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức vốn hóa thị trường là 6,26 tỷ đô la, cho thấy quy mô đáng kể của công ty trong ngành bất chấp những thách thức thị trường gần đây. Tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức -1,53%, cho thấy sự thu hẹp nhẹ, nhưng Tăng trưởng doanh thu hàng quý cho quý 2 năm 2024 tăng 8,27%, phù hợp với báo cáo quý II thành công của Alcoa.

Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp trong cùng kỳ ở mức 9,04%, đây có thể là một điểm đáng lo ngại khi so sánh với các chỉ số chuẩn ngành, phản ánh một trong những mẹo InvestingPro mà Alcoa có biên lợi nhuận gộp yếu.

Trong số các mẹo InvestingPro, nhấn mạnh rằng các nhà phân tích lạc quan về lợi nhuận trong tương lai của Alcoa, với công ty dự kiến sẽ có lãi trong năm nay và ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này đặc biệt có liên quan vì nó nhấn mạnh triển vọng tích cực cho công ty mặc dù thâm hụt thị trường alumin và chi phí cao hơn tác động bất lợi đến phân khúc nhôm.

Hơn nữa, hiệu suất của cổ phiếu đã chứng kiến một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với lợi nhuận 31,09%, báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Alcoa. Tâm lý nhà đầu tư này có thể bị kiềm chế bởi thực tế là cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, đây có thể là điểm khởi đầu cho các nhà đầu tư khi xem xét cổ phiếu cũng được đề xuất nằm trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo về Alcoa Corporation. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.