Air Products (APD) đã công bố thu nhập quý đầu tiên năm 2024 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,82 USD, đánh dấu mức tăng 7% so với năm trước. Bất chấp sự tăng trưởng này, công ty phải đối mặt với những thách thức bao gồm tăng trưởng kinh tế yếu hơn ở Trung Quốc, nhu cầu heli giảm trong lĩnh vực điện tử, chi phí cao hơn cho một dự án bán thiết bị và tác động của sự mất giá đồng peso Argentina.
Do đó, Air Products đã điều chỉnh hướng dẫn EPS cả năm của mình trong phạm vi từ $ 12,20 đến $ 12,50 và dự đoán EPS quý II từ $ 2,60 đến $ 2,75. Công ty cũng có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào các dự án có lợi nhuận cao và duy trì lợi nhuận của cổ đông thông qua cổ tức, dự kiến sẽ trả lại khoảng 1,6 tỷ USD cho các cổ đông vào năm 2024.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh cho quý 1 năm 2024 tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,82 USD.
- Hướng dẫn EPS điều chỉnh cả năm được sửa đổi thành $12.20 - $12.50.
- EPS điều chỉnh quý 2 dự kiến là $2.60 - $2.75.
- Công ty có kế hoạch trả lại khoảng 1,6 tỷ USD cho cổ đông vào năm 2024.
Những thách thức bao gồm suy thoái kinh tế ở Trung Quốc, nhu cầu heli thấp hơn, chi phí dự án cao hơn và đồng peso Argentina mất giá.
Triển vọng công ty
- Air Products dự kiến sẽ mang lại mức tăng trưởng EPS trung bình 10% trong dài hạn.
- Công ty đang tập trung vào việc tối đa hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào các dự án amoniac sạch và hydro sạch.
- Họ nhằm mục đích tận dụng các khoản trợ cấp của chính phủ và các hành động phù hợp với các sáng kiến chiến lược của họ.
Điểm nổi bật của Bearish
- EBITDA giảm do chi phí cao hơn trong việc bán thiết bị phi LNG.
- Tác động của sự mất giá đồng peso Argentina là một cú đánh 10 triệu đô la vào điểm mấu chốt.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động mạnh mẽ ở châu Âu với biên lợi nhuận tăng 1.000 điểm cơ bản.
- Hoạt động kinh doanh thiết bị và công nghệ LNG vẫn mạnh mẽ, kỳ vọng sẽ cải thiện phân khúc doanh nghiệp.
- Dự án của Uzbekistan thành công và dự đoán sẽ đóng góp khoảng 0,35 đô la mỗi cổ phiếu trong cả năm.
Bỏ lỡ
- Kết quả khác với phạm vi hướng dẫn ban đầu do các cơn gió ngược khác nhau.
- Nhu cầu helium đã chậm lại và có sự không chắc chắn về tác động của bão mùa đông đối với hoạt động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Quyết định tăng cổ tức dựa trên giá cổ phiếu và lợi suất, không có mối quan tâm nào từ các tổ chức xếp hạng.
- Chi tiết dự án cụ thể được bảo mật, nhưng cập nhật được cung cấp về các dự án Alberta, NEOM, Louisiana và SAF.
- Hoài nghi về hydro tự nhiên, không liên quan đến các dự án như vậy.
- Thỏa thuận bao tiêu cho amoniac xanh và xanh dương dự kiến gần hơn với việc khởi động dự án.
- Việc tuân thủ tín dụng thuế hydro xanh như Bộ Tài chính đã nêu được khẳng định.
Tác động của quyết định của EPA về việc cô lập CO2 ở Louisiana có thể đẩy nhanh việc cấp phép khoảng một năm.
- Không có thay đổi đáng kể trong nguồn cung helium mặc dù nguồn cung bất hợp pháp tiềm năng từ dự án Amur của Gazprom.
- Lợi nhuận của công ty ở châu Âu đã bền vững nhờ các chiến lược định giá hiệu quả.
Air Products đã vượt qua một quý đầy thách thức với những điều chỉnh chiến lược và đầu tư hướng tới tương lai. Công ty vẫn cam kết tăng trưởng dài hạn và lợi nhuận của cổ đông trong khi giải quyết môi trường kinh tế toàn cầu năng động và nhu cầu cụ thể của ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Air Products (APD) đã liên tục thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là thành tích đáng chú ý trong việc tăng cổ tức trong 41 năm liên tiếp. Sự cống hiến cho giá trị cổ đông nhất quán này là nền tảng của chính sách tài chính của công ty, phù hợp với thông báo gần đây về việc trả lại khoảng 1,6 tỷ đô la cho các cổ đông vào năm 2024.
Dữ liệu của InvestingPro nêu bật tình hình tài chính mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 57,37 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 21,22, được điều chỉnh thành 19,47 trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2023. Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược kinh tế, doanh thu của APD vẫn đáng kể ở mức 12,6 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp là 29,9% trong cùng kỳ.
Một mẹo InvestingPro cần xem xét là APD đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này cho thấy các nhà đầu tư đang mong đợi thu nhập cao hơn trong tương lai. Sự lạc quan hướng tới tương lai này được hỗ trợ bởi dự đoán của các nhà phân tích rằng APD sẽ có lãi trong năm nay, đã có lãi trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, công ty đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có khả năng cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư xem xét quỹ đạo tăng trưởng dài hạn và chi trả cổ tức nhất quán.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính của APD và có thêm thông tin chi tiết, đăng ký InvestingPro + hiện đi kèm với đợt giảm giá năm mới đặc biệt, giảm giá tới 50%. Để làm ngọt thêm thỏa thuận, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Với InvestingPro +, bạn sẽ có quyền truy cập vào danh sách rộng lớn các Mẹo InvestingPro, bao gồm sáu mẹo bổ sung cho APD, để giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.