Vào thứ Năm, B.Riley duy trì xếp hạng Mua trên FormFactor (NASDAQ: FORM) với mục tiêu giá ổn định là $ 64.00. Phân tích của công ty theo sau thu nhập quý III của FormFactor, vượt qua kỳ vọng về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Mặc dù có hiệu suất vững chắc, cổ phiếu của công ty được chỉ định mở cửa thấp hơn 3-4% sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư, trái ngược với mức tăng 5% từ đầu năm đến nay.
FormFactor đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, với tất cả các phân khúc chính cho thấy sự tăng trưởng và vượt dự báo. Doanh số bộ nhớ băng thông cao (HBM) của công ty dự kiến sẽ vẫn mạnh trong quý IV, ngay cả khi DDR5 tiếp tục hoạt động tốt.
Ngoài ra, những phát triển tích cực bao gồm sự liên kết của FormFactor với nhu cầu nhất quán của Intel và định vị của nó cho chu kỳ APU Apple sắp tới với TSMC, dự kiến bắt đầu vào quý đầu tiên của năm 2025.
Tuy nhiên, doanh thu quý IV và EPS của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng. B.Riley chỉ ra rằng áp lực biên lợi nhuận gộp chủ yếu liên quan đến hỗn hợp sản phẩm nhưng dự đoán rằng động lực trong doanh số HBM sẽ giúp duy trì công ty vượt qua những thách thức này trong năm tài chính 2025. Công ty cũng kỳ vọng rằng việc mở rộng của FormFactor trong phân khúc Foundry / Logic sẽ dần cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Về mặt hoạt động, FormFactor được xem là quản lý chi phí tốt và tạo ra dòng tiền mạnh. Công ty cũng đã trở lại quỹ đạo tăng trưởng trong phân khúc Hệ thống. Các ước tính cập nhật của B.Riley cho EPS của FormFactor từ năm 2024 đến năm 2026 được điều chỉnh thấp hơn 4% -7% hoặc cao hơn, phản ánh quan điểm sắc thái về triển vọng tài chính của công ty.
Kết thúc bài bình luận của mình, B.Riley bày tỏ sự tin tưởng liên tục vào việc thực hiện hoạt động của FormFactor và khả năng đáp ứng các mục tiêu tài chính dài hạn. Công ty tin rằng doanh thu và tiềm năng thu nhập của FormFactor vẫn mạnh mẽ trong thời gian tới và duy trì mục tiêu giá 64 đô la, cho thấy mức tăng đáng kể trong 12 tháng đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, kết quả thu nhập và doanh thu quý 2 năm 2024 của FormFactor vượt quá kỳ vọng, phần lớn được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong phân khúc thẻ thăm dò, đặc biệt là trên thị trường DRAM. Điều này dẫn đến mức doanh thu kỷ lục, với mức tăng 17% liên tiếp và tăng trưởng 26,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP của công ty đạt 45,3%, vượt mô hình tài chính mục tiêu.
TD Cowen duy trì xếp hạng giữ trên FormFactor, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 60 đô la, sau hiệu suất quý 2 mạnh mẽ của công ty. Công ty nhấn mạnh vị trí thuận lợi của FormFactor do nhu cầu ngày càng tăng về thẻ thăm dò trong sản xuất chất bán dẫn, nhưng cho rằng các nhà đầu tư có thể tìm kiếm một thời điểm thích hợp hơn để đầu tư vào cổ phiếu.
Danh mục sản phẩm đa dạng của FormFactor và định vị chiến lược trong các công nghệ đóng gói tiên tiến tạo tiền đề cho hiệu suất tích cực liên tục. Triển vọng của công ty trong quý 3 vẫn lạc quan, với doanh thu dự kiến khoảng 200 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP khoảng 43%.
Những phát triển này phản ánh vị thế vững chắc của công ty trên thị trường và triển vọng tài chính tích cực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của FormFactor phù hợp với triển vọng lạc quan của B.Riley. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty rất mạnh mẽ, với mức tăng 26,65% trong quý gần đây nhất. Sự tăng trưởng này hỗ trợ quan sát của B.Riley về hiệu suất mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc chính.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật tình hình tài chính vững chắc của FormFactor. Công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", cho thấy nền tảng tài chính mạnh mẽ có thể giúp điều hướng bất kỳ thách thức ngắn hạn nào được đề cập trong bài viết, chẳng hạn như áp lực lợi nhuận gộp.
Lợi nhuận của công ty cũng rất đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 40,76% và tăng trưởng EBITDA là 59,34% trong mười hai tháng qua. Những con số này nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của FormFactor và hỗ trợ B.Riley tự tin vào khả năng thực thi của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của FormFactor.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.