Hôm thứ Hai, HSBC đã thực hiện các điều chỉnh đối với quan điểm của mình đối với cổ phiếu Moderna (NASDAQ:MRNA), chuyển xếp hạng từ 'Giữ' sang 'Giảm', đồng thời tăng mục tiêu giá lên 86 đô la từ 75 đô la trước đó.
Tổ chức tài chính này đã cung cấp ước tính doanh thu cập nhật sau kết quả quý 4 năm 2023 của Moderna và điều chỉnh tỷ lệ thành công dự kiến của chương trình Thuốc mới điều tra (IND) của công ty.
HSBC đã điều chỉnh xác suất thành công đối với các phương pháp điều trị ung thư hắc tố bổ trợ và NSCLC (ung thư phổi không tế bào nhỏ) bổ trợ của Moderna. Các ước tính mới là 50% cho khối u ác tính và 25% cho NSCLC, với doanh thu cao điểm điều chỉnh rủi ro dự kiến đạt 2,4 tỷ đô la vào năm 2035, tăng đáng kể so với ước tính trước đó là 1,2 tỷ đô la.
Bất chấp những điều chỉnh này, HSBC vẫn duy trì lập trường thận trọng về tiềm năng thị trường tổng thể đối với vắc xin mRNA của Moderna, dự kiến doanh thu cao nhất ở mức 1,7 tỷ USD, phù hợp với mức thấp hơn trong phạm vi đồng thuận từ 1,5 đến 2,4 tỷ USD.
Phân tích cập nhật và giá mục tiêu từ HSBC phản ánh các giả định sửa đổi trong phân tích APV (giá trị hiện tại đã điều chỉnh) của họ. Công ty dự đoán rằng giai đoạn chuyển tiếp đối với vắc xin COVID-19 sẽ kéo dài đến năm 2024, cho thấy những bất ổn về doanh thu đối với Moderna có thể kéo dài trong một thời gian. Ngoài ra, HSBC lưu ý rằng những cập nhật gần đây về dữ liệu vắc xin RSV có thể gây ra rủi ro hơn nữa đối với triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của Moderna.
Giá mục tiêu mới của HSBC là 86 USD, mặc dù tăng so với mục tiêu cũ, vẫn cho thấy mức giảm tiềm năng là 13,5%. Đánh giá này đã dẫn đến việc hạ xếp hạng cổ phiếu của Moderna xuống 'Giảm' khi công ty cân nhắc các rủi ro tiềm ẩn so với dự báo doanh thu và tỷ lệ thành công được cập nhật.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.