Cổ phiếu Kraft Heinz bị hạ xếp hạng bởi Bernstein do tiếp tục mất thị phần

Investing.com — Bernstein đã hạ xếp hạng Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) xuống "Market-Perform" từ "Outperform", cho biết công ty tiếp tục mất thị phần ở các thương hiệu chủ chốt tại Mỹ mặc dù gần đây đã cải thiện nguồn cung và sắp bước vào giai đoạn so sánh thuận lợi.

Công ty phân tích chỉ ra sự sụt giảm liên tục về khối lượng ở bốn sản phẩm chính bao gồm Lunchables, Kraft Mac and Cheese, Capri Sun và Oscar Mayer.

Mặc dù một số áp lực ngắn hạn, như vấn đề chuỗi cung ứng và thông tin tiêu cực, đang giảm bớt, Bernstein cho biết xu hướng tổng thể vẫn yếu.

Ba trong số bốn danh mục này tự chúng đang ổn định hoặc tăng trưởng, trong khi KHC tiếp tục mất khối lượng và thị phần, các nhà phân tích cho biết.

Lunchables dự kiến sẽ vượt qua tác động của bài báo tiêu cực từ Consumer Reports năm ngoái, nhưng sản phẩm nhãn riêng đang giành được lợi thế thông qua giá thấp hơn.

Kraft’s Mac and Cheese tiếp tục mất thị phần vào tay các thương hiệu mới như Goodles và các lựa chọn nhãn riêng rẻ hơn, bất chấp việc ra mắt các hương vị mới.

Capri Sun đang cho thấy một số cải thiện sau sai lầm đổi mới năm 2022, nhưng các đối thủ cạnh tranh như Ocean Spray đang trở nên cạnh tranh hơn về giá.

Trong khi đó, danh mục thịt nguội vẫn chịu áp lực từ các nhãn hiệu riêng đang phát triển nhanh chóng.

Bernstein cho biết gần 60% doanh số của Kraft Heinz đến từ tám thương hiệu, bao gồm Heinz, Philadelphia, Velveeta và Ore Ida, ngoài bốn thương hiệu đang gặp khó khăn.

Việc thiếu một động lực tăng trưởng rõ ràng là mối quan ngại chính của công ty phân tích.

Cổ phiếu có vẻ rẻ cả về giá trị tuyệt đối và tương đối, nhưng các nhà phân tích không thấy có yếu tố tích cực rõ ràng nào để thúc đẩy cổ phiếu tăng trong ngắn hạn, theo ghi chú.

Bernstein đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Kraft Heinz xuống 31 USD từ 34 USD. Công ty cũng giảm ước tính EBITDA cho giai đoạn Q5-Q8 xuống 6,34 tỷ USD từ 6,89 tỷ USD, đồng thời tăng nhẹ hệ số định giá.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.