Hôm thứ Ba, JPMorgan đã thực hiện một sự điều chỉnh đáng kể đối với quan điểm của mình về Holley (NYSE: HLLY), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập và đặt mục tiêu giá mới là 5,00 đô la, giảm từ 6,50 đô la trước đó. Công ty cũng đặt Holley trên Negative Catalyst Watch trước báo cáo thu nhập quý IV của công ty dự kiến vào thứ Tư tuần tới, ngày 28 tháng 2 năm 2024.
Việc hạ cấp được cho là do một số yếu tố, bao gồm dự đoán số liệu bán hàng không đáp ứng kỳ vọng đặt ra cho nửa cuối năm và lo ngại rằng Holley có thể không đạt được mục tiêu biên lợi nhuận gộp và biên EBITDA dự kiến cho năm 2024. Nhà phân tích của JPMorgan lưu ý rằng trong khi Giám đốc điều hành mới, Matt Stevenson, đã thực hiện những thay đổi tích cực, chẳng hạn như giảm giá khối lượng để khuyến khích các đại lý, vẫn còn những thách thức phía trước đối với Holley.
Công ty nhấn mạnh rằng Phố có thể đang đánh giá quá cao doanh số bán hàng năm 2024 của Holley và báo cáo thu nhập sắp tới có thể dẫn đến việc thiết lập lại các dự báo tài chính. Tiềm năng cho những con số thấp hơn này được coi là chất xúc tác tiêu cực cho bội số của cổ phiếu, với câu chuyện cải thiện biên lợi nhuận có thể bị trì hoãn cho đến năm 2025.
Mục tiêu giá của JPMorgan là 5,00 đô la dựa trên mức định giá lần lượt là 10 lần và 8,5 lần EV / EBITDA so với ước tính năm 2024 và 2025. Mức định giá này thấp hơn một chút so với cổ phiếu của Holley hiện đang giao dịch, cho thấy công ty nhận thấy tiềm năng tăng giá hạn chế của cổ phiếu trong thời gian tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.