Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Hôm thứ Tư, Truist Securities đã thay đổi lập trường của mình đối với Bloom Energy Corp. (NYSE: BE), nâng cổ phiếu từ xếp hạng Bán lên Giữ và tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 11 đô la từ 9 đô la. Triển vọng sửa đổi của công ty được đưa ra sau khi cổ phiếu của công ty giảm đáng kể từ đầu năm đến nay, đã giảm khoảng 24%, trái ngược với mức tăng 1% của S&P 500 so với cùng kỳ.
Nhà phân tích từ Truist Securities tin rằng định giá cổ phiếu hiện tại gấp khoảng 11 lần EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty hiện thể hiện chính xác hơn cả tiềm năng và rào cản liên quan đến hoạt động pin nhiên liệu của Bloom Energy và các sáng kiến hydro non trẻ.
Mặc dù không có ảnh hưởng trực tiếp đến dự báo của họ, nhà phân tích lưu ý rằng thông báo hôm nay về sự hợp tác hydro với Shell có thể hỗ trợ thêm cho tham vọng hydro dài hạn của Bloom Energy.
Trong khi nhà phân tích nhắc lại các ước tính trước đây của họ, họ đã trích dẫn thu nhập quý IV đáng thất vọng và hướng dẫn năm tài chính 2024 là lý do cho việc hạ cấp ban đầu. Tuyên bố của ban quản lý về nhu cầu mạnh mẽ từ các trung tâm dữ liệu, trạm sạc xe điện và lượng tồn đọng lớn vẫn chưa chuyển thành doanh số bán hàng đáng kể. Hơn nữa, đợt chào bán Series 10 gần đây của công ty không có tác động như mong đợi.
Tuy nhiên, Truist Securities vẫn lạc quan một cách thận trọng về khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp sản phẩm và giảm chi phí của Bloom Energy mặc dù doanh thu hàng quý không đồng đều. Tuy nhiên, nhà phân tích dự đoán rằng Bloom có thể sẽ hạ mục tiêu doanh thu năm 2026 từ 4 xuống còn 5 tỷ đô la và ước tính doanh thu đồng thuận cho năm tài chính 2025 sẽ cần được điều chỉnh giảm nhẹ từ 1,88 tỷ đô la xuống phù hợp hơn với ước tính của họ là 1,80 tỷ đô la.
Tóm lại, trong khi điều chỉnh ước tính của họ để phản ánh triển vọng thận trọng hơn, Truist Securities vẫn duy trì ước tính doanh thu năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt là 1,45 tỷ USD và 1,80 tỷ USD, phù hợp hoặc cao hơn một chút so với dự báo của đường phố.
Giá mục tiêu tăng lên 11 đô la từ 9 đô la dựa trên bội số EBITDA kỳ hạn 11 lần, áp dụng cho ước tính EBITDA năm 2025 của công ty là 249 triệu đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.