Tập đoàn tài chính Capital One (COF) đã tiết lộ kết quả tài chính trong quý IV/2023, báo cáo thu nhập 706 triệu USD, tương đương 1,67 USD cho mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng. Trong cả năm, thu nhập của công ty lên tới 4,9 tỷ đô la, tương đương 11,95 đô la mỗi cổ phiếu. Cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh sự tăng trưởng trong kinh doanh Thẻ nội địa, sự gia tăng khiêm tốn trong tiền gửi và sự gia tăng trong số dư trợ cấp của công ty. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong lĩnh vực cho vay mua ô tô và danh mục văn phòng thương mại, Capital One vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của mình, nhấn mạnh đầu tư vào công nghệ và tiếp thị để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Những điểm chính
- Thu nhập quý 4 là 706 triệu đô la, tương đương 1.67 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng; Thu nhập cả năm là 4.9 tỷ đô la, tương đương 11.95 đô la mỗi cổ phiếu.
- Tăng trưởng trong kinh doanh thẻ nội địa với mức tăng 2% trong các khoản vay cuối kỳ và tăng 1% trong các khoản vay trung bình.
- Tiền gửi tăng nhẹ, tiền gửi cuối kỳ tăng 1% và tiền gửi bình quân đi ngang.
- Chi phí ngoài lãi vay tăng 18% trong quý do đánh giá đặc biệt của FDIC.
- Số dư trợ cấp tăng 326 triệu USD, tổng phụ cấp hiện nay xấp xỉ 15,3 tỷ USD.
- Dự trữ thanh khoản tăng 2,3 tỷ USD, đạt khoảng 121 tỷ USD.
- Biên lãi thuần ở mức 6,73%, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 12,9%.
- Xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ hàng đầu trong kinh doanh thẻ tín dụng; khối lượng mua tăng 4%, dư nợ cho vay cuối kỳ tăng 12% so với cùng kỳ.
- Nguồn gốc ô tô và kết thúc cho vay trong mảng Ngân hàng bán lẻ giảm, trong khi tiền gửi cuối kỳ tăng.
- Ngân hàng thương mại chứng kiến sự sụt giảm trong dư nợ cho vay và tiền gửi cuối kỳ, với áp lực trong danh mục văn phòng thương mại.
- Công ty đặt mục tiêu hệ số hiệu quả hoạt động năm 2024 đi ngang hoặc giảm khiêm tốn so với năm 2023.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tỷ lệ hiệu quả hoạt động hàng năm đi ngang đến giảm khiêm tốn cho năm 2024 so với năm 2023.
- Kỳ vọng biên lãi ròng sẽ duy trì tương tự như mức trước đại dịch trong dài hạn.
- Kế hoạch tiếp tục đầu tư vào tiếp thị, đặc biệt là kinh doanh thẻ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu Ngân hàng bán lẻ giảm 17% so với cùng kỳ do dư nợ cho vay mua ô tô thấp hơn và chi phí huy động cao hơn.
- Ngân hàng thương mại sụt giảm số dư cho vay và tiền gửi.
- Tỷ lệ sạc tự động và tỷ lệ nợ quá hạn trên 30 đều tăng YoY.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng tiền gửi tiêu dùng mạnh mẽ và tăng dần tiền gửi được FDIC bảo hiểm.
- Cải thiện tỷ lệ hiệu quả hoạt động hàng năm thêm 99 điểm cơ bản so với năm trước.
- Tiếp tục tập trung vào công nghệ và học máy để tăng trưởng và hiệu quả.
- Ổn định và tăng tỷ lệ phục hồi, góp phần tạo niềm tin vào xu hướng tổn thất.
Bỏ lỡ
- Kinh doanh ô tô phải đối mặt với những cơn gió ngược với sự sụt giảm 7% về nguồn gốc và giảm 6% trong các khoản vay cuối kỳ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã siết chặt bảo lãnh phát hành và thực hiện các điều chỉnh kể từ năm 2020 và 2021 để giải quyết tình trạng tín dụng tiềm ẩn xấu đi.
- Kế hoạch dựa vào các nỗ lực tiếp thị nhắm vào những người chi tiêu nhiều, mặc dù không có hướng dẫn cả năm về chi tiêu tiếp thị.
- Chờ rõ hơn về quy định, điều kiện kinh tế trước khi ra quyết định hoàn vốn.
- Quy định của CFPB về phí trễ hạn có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tín dụng; Các biện pháp đã được thực hiện để giảm thiểu tác động.
- Sự ổn định của các khoản phí ròng do bình thường hóa điểm tín dụng và tình hình tín dụng tổng thể tương tự như mức trước đại dịch.
Cuộc gọi thu nhập của Capital One phản ánh một công ty đang điều hướng một bối cảnh tài chính phức tạp với trọng tâm chiến lược là tăng trưởng và ổn định. Trong khi một số phân khúc phải đối mặt với những thách thức, giai điệu tổng thể của cuộc gọi là lạc quan một cách thận trọng, với sự nhấn mạnh rõ ràng vào việc tận dụng công nghệ và tiếp thị để đảm bảo thành công lâu dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn tài chính Capital One (COF) đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình, bằng chứng là báo cáo thu nhập mới nhất. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về lập trường thị trường hiện tại và tiềm năng tương lai của công ty, đây là một số thông tin chi tiết chính dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro và InvestingPro Tips:
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 52,82 tỷ đô la và Tỷ lệ P / E là 11,56, điều này cho thấy các nhà đầu tư có thể thấy cổ phiếu được định giá hợp lý trong bối cảnh thu nhập của nó. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty ở mức 1,08 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2023, cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức giá trị hợp lý so với giá trị sổ sách của nó.
Về hiệu suất, Capital One đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 48,94%, cho thấy niềm tin đáng kể của nhà đầu tư và động lực thị trường. Điều này phù hợp với sự tăng trưởng được báo cáo của công ty trong kinh doanh Thẻ nội địa và là minh chứng cho các sáng kiến chiến lược của công ty.
Mẹo InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư. Capital One được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Tài chính tiêu dùng, mang lại cho nó một lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông và sự ổn định tài chính của công ty.
Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn cho Capital One trên nền tảng InvestingPro, có thể cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và định vị thị trường của công ty.
Bước sang năm mới, InvestingPro hào hứng chào đón năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để tận dụng ưu đãi này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Với đăng ký này, các nhà đầu tư có thể truy cập vô số mẹo bổ sung — có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Capital One, có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định và chiến lược đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.