Hôm thứ Tư, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Shopify Inc. (NYSE: SHOP), giảm mục tiêu giá xuống còn 93 đô la từ 96 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau hiệu suất mạnh mẽ của Shopify trong quý IV, nơi công ty thể hiện tổng khối lượng hàng hóa (GMV) và tăng trưởng doanh thu đáng kể. Sự tăng trưởng, được mô tả là giữa những năm 20 điểm phần trăm và cao hơn 400 điểm cơ bản so với kỳ vọng, báo hiệu thị phần ngày càng tăng của Shopify và sự thành công liên tục của nền tảng thương mại điện tử trong việc thu hút người bán mới với tốc độ vượt qua tốc độ tăng trưởng của ngành.
Mặc dù quý mạnh mẽ, dự báo của công ty về lợi nhuận yếu hơn trong quý đầu tiên, với biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP ước tính (NG OPM) khoảng 9% so với dự đoán 14% của Citi và sự đồng thuận, đã góp phần vào triển vọng ảm đạm của cổ phiếu. Ngoài ra, một chút bỏ lỡ trong việc mở rộng tỷ lệ thực hiện dự kiến — thước đo tỷ lệ phần trăm doanh thu bán hàng mà Shopify lấy làm phí — cũng ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu.
Cam kết đổi mới và mở rộng của Shopify, đặc biệt là trong các sản phẩm liền kề như dịch vụ giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) và hệ thống điểm bán hàng (POS), đã được công nhận. Tuy nhiên, sự gia tăng dự kiến trong chi tiêu tiếp thị dự kiến sẽ tác động đến lợi nhuận trong thời gian tới. Điều này đã dẫn đến một cách tiếp cận thận trọng từ Citi, cho thấy rằng cổ phiếu có thể tạm dừng sau khi tăng đáng kể 50% kể từ báo cáo thu nhập cuối cùng.
Các ước tính sửa đổi của Citi cũng đang được xem xét, xem xét định giá hiện tại của Shopify. Cổ phiếu này đang giao dịch ở mức xấp xỉ 56 lần dòng tiền tự do (FCF) dự báo cho năm dương lịch 2025, cao hơn đáng kể so với mức trung bình vốn hóa lớn khoảng 35 lần. Chỉ số định giá này là một cân nhắc quan trọng cho phân tích của Citi và thời điểm của một điểm vào thuận lợi hơn vào cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Shopify Inc. (NYSE: SHOP) điều hướng qua quý tài chính mới nhất của mình, dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường hiện tại của công ty. Với vốn hóa thị trường là 101.04 tỷ đô la, quy mô của Shopify với tư cách là một gã khổng lồ công nghệ là điều hiển nhiên. Tuy nhiên, bội số định giá của nó cho thấy một mức giá cao cho cổ phiếu của nó. Hệ số P/E của công ty, đứng ở mức cao ngất ngưởng 766,7 và hệ số P/E đã điều chỉnh thậm chí còn cao hơn trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 1550,65, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai nhưng cũng cho thấy một cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao.
Tăng trưởng doanh thu của Shopify vẫn mạnh mẽ với mức tăng 26.07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy khả năng mở rộng doanh số bán hàng của công ty trong một thị trường thương mại điện tử cạnh tranh. Mặc dù vậy, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty được báo cáo ở mức -2,47%, cho thấy những thách thức trong việc chuyển tăng trưởng hàng đầu thành lợi nhuận hoạt động.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Shopify là một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ CNTT, nhưng cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -9.38%. Hiệu suất gần đây này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét lợi nhuận cao của cổ phiếu trong năm qua là 54,02%. Ngoài ra, Shopify không trả cổ tức, đây có thể là một yếu tố cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Shopify, InvestingPro cung cấp một bộ mẹo bổ sung. Có 18 mẹo InvestingPro khác có sẵn, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một phân tích toàn diện để thông báo quyết định đầu tư của họ. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, truy cập các mẹo có giá trị này tại https://www.investing.com/pro/SHOP.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.