Hôm thứ Năm, CFRA đã thực hiện một động thái giảm giá đối với American Eagle Outfitters (NYSE: AEO), hạ cấp cổ phiếu từ Giữ xuống Bán và hạ mục tiêu giá xuống 20 đô la từ 22 đô la trước đó. Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên bội số 12,5x được áp dụng cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 được cập nhật, phù hợp với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn lịch sử của nhà bán lẻ.
Việc hạ cấp sau khi American Eagle công bố thu nhập quý IV, vượt trội so với ước tính đồng thuận với EPS bình thường là 0,61 đô la so với 0,37 đô la và doanh thu tổng cộng 1,68 tỷ đô la, cao hơn một chút so với 1,50 tỷ đô la dự kiến. Công ty đã trải qua sự tăng trưởng về doanh số cửa hàng tương đương cho cả hai thương hiệu Aerie và American Eagle, lần lượt là 13% và 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
CFRA cũng ghi nhận sự cải thiện trong biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh của công ty, tăng 340 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 37,3%, nhờ chi phí đầu vào và vận chuyển hàng hóa thấp hơn, cũng như giảm giảm markdown. Mặc dù hàng tồn kho tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, với các đơn vị tăng 11%, công ty coi đây là một mức lành mạnh sẽ hỗ trợ các mục tiêu tăng trưởng của mình.
American Eagle đã công bố kế hoạch chiến lược ba năm nhằm đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động 10% và doanh thu từ 5,7 tỷ đến 6,0 tỷ USD. CFRA tin rằng các mục tiêu này nằm trong tầm tay, giả định sự ổn định kinh tế.
Tuy nhiên, công ty đã bày tỏ lo ngại về định giá của cổ phiếu, cho thấy rằng ở mức gấp 16 lần hướng dẫn thu nhập năm tài chính 2025 của công ty, cổ phiếu đang giao dịch trên cả bội số trung bình ba và năm năm, cho thấy tình trạng được định giá quá cao.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.