Vào thứ Sáu, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Intuitive Machines Inc. (NASDAQ: LUNR), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 10,00 đô la từ 13,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi nhà phân tích có lập trường thận trọng hơn về định giá trong ngắn hạn, trích dẫn sự chậm trễ tiềm năng trong dòng thời gian Nhiệm vụ IM của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh việc hiệu chỉnh lại mô hình tài chính của công ty, xem xét các tác động lịch trình có thể có từ NASA hoặc SpaceX, có thể ảnh hưởng đến hoạt động của Intuitive Machines. Do đó, Cantor Fitzgerald đã hạ dự báo doanh thu năm tài chính 24 cho công ty xuống còn khoảng 281 triệu đô la, giảm so với ước tính trước đó là khoảng 338 triệu đô la. Phí bảo hiểm định giá cũng đã được điều chỉnh lên 1x từ 2x trước đó.
Mặc dù dự báo doanh thu giảm, Cantor Fitzgerald lưu ý sự cải thiện trong triển vọng lợi nhuận gộp của công ty. Công ty hiện dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp năm tài chính 24 tích cực là 3%, một sự cải thiện đáng kể so với tỷ suất lợi nhuận gộp âm dự kiến trước đó là -5%. Việc tăng cường lợi nhuận này dự kiến sẽ bù đắp một phần doanh thu chậm hơn từ các Nhiệm vụ IM 2, 3 và 4 sắp tới của Intuitive Machines.
Mục tiêu giá 10 đô la mới được lấy từ phương pháp định giá hỗn hợp, dựa trên giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 trên doanh thu (EV / Doanh thu) và giá trị doanh nghiệp đối với EBITDA (EV / EBITDA), với trọng số bằng nhau. Nhà phân tích nhấn mạnh một số rủi ro chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty, bao gồm sự bất thường khi hạ cánh, chậm trễ ra mắt, rủi ro pháp lý, cạnh tranh hợp đồng, gián đoạn chuỗi cung ứng, công nghệ phức tạp và lo ngại về an toàn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.