Hôm thứ Ba, Rosenblatt đã thay đổi lập trường của mình đối với Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS), hạ xếp hạng của cổ phiếu xuống Trung lập từ Mua, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 280 đô la từ 265 đô la. Sự thay đổi xếp hạng này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty được công bố hôm thứ Hai sau khi thị trường đóng cửa, đáp ứng kỳ vọng doanh thu và báo cáo tỷ suất lợi nhuận tốt hơn một chút.
Kết quả quý IV của Cadence Design cho thấy nhu cầu lành mạnh đối với phần cứng, IP và phần mềm mô phỏng EDA, với tổng doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp sự tăng trưởng này, định hướng của công ty trong quý đầu tiên của năm 2024 ít hứa hẹn hơn, dự báo doanh thu thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Phạm vi doanh thu quý 1 dự kiến là từ 990 triệu đến 1,010 triệu đô la, với mức trung bình là 1 tỷ đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,090.3 triệu đô la.
Lượng tồn đọng của công ty, đạt 6 tỷ USD trong quý IV/2023, đã chứng kiến mức tăng khiêm tốn so với cùng kỳ năm ngoái là 3%. Tăng trưởng tồn đọng chậm hơn này góp phần vào triển vọng thận trọng hơn cho quý sắp tới. Ngoài ra, doanh thu từ Trung Quốc, chiếm 17% tổng doanh thu của Cadence vào năm 2023, dự kiến sẽ giảm xuống còn 14-15% vào năm 2024.
Cadence dự kiến doanh thu trả trước, chủ yếu từ bán phần cứng và IP, sẽ chiếm 17,5% tổng doanh thu vào năm 2024, tăng từ 16% của năm trước. Những khoản doanh thu trả trước này được dự đoán sẽ trở thành một đóng góp đáng kể hơn khi năm tiến bộ. Sau báo cáo thu nhập quý IV, Rosenblatt đã có những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo của mình và với thời gian trôi qua, quyết định tăng giá mục tiêu. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng cổ phiếu có thể phải đối mặt với áp lực ngắn hạn do triển vọng quý đầu tiên ảm đạm và dự kiến giảm đóng góp doanh thu từ Trung Quốc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.