Trong lĩnh vực năng lượng, Woodside Energy và Santos của Úc đang tham gia vào các cuộc thảo luận sơ bộ liên quan đến việc sáp nhập tiềm năng trị giá 80 tỷ đô la Úc (52 tỷ USD). Các cuộc đàm phán, nhằm tạo ra một gã khổng lồ dầu khí toàn cầu với tài sản trên nhiều châu lục, dự kiến sẽ không đi đến kết luận cho đến ít nhất là tháng Hai, theo một nguồn tin quen thuộc với vấn đề này.
Các cuộc đàm phán bắt đầu ngay sau ngày đầu tư của Santos vào ngày 22 tháng 11 và đã tiến triển khiêm tốn, với chỉ khoảng 5% công việc cần thiết được hoàn thành. Woodside, với vốn hóa thị trường là 56,91 tỷ đô la Úc, là công ty lớn hơn trong hai công ty và là động lực đằng sau các cuộc thảo luận sáp nhập. Santos, được định giá 22,1 tỷ đô la Úc, đã được Woodside tiếp cận nhiều lần trong năm qua. Mặc dù các cuộc đàm phán đang diễn ra, không có gì chắc chắn rằng một thỏa thuận sẽ đạt được.
Các cố vấn ngân hàng hiện đang thu thập dữ liệu về cả hai công ty, với Citigroup và Goldman Sachs tư vấn cho Santos, và Morgan Stanley tư vấn cho Woodside. Trong khi các cố vấn kín tiếng, Santos đã bắt đầu tiếp cận với các cổ đông để đánh giá sự quan tâm của họ đối với một thỏa thuận tiềm năng.
Ngành năng lượng đang chứng kiến một làn sóng hợp nhất, với Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX) mỗi bên mua lại các nhà sản xuất Mỹ với giá hơn 50 tỷ USD. Các nhà phân tích của Macquarie cho rằng để việc sáp nhập trở nên hấp dẫn, Woodside sẽ cần phải cung cấp từ 8,70 đến 9 đô la Úc cho mỗi cổ phiếu cho Santos. Sự cấp bách để thuyết phục các cổ đông được nhấn mạnh bởi nỗ lực thất bại của Woodside cho Oil Search vào năm 2015, làm nổi bật những rủi ro của các cuộc đàm phán kéo dài.
Việc sáp nhập sẽ diễn ra sau khi Woodside mua lại hoạt động kinh doanh dầu khí của Tập đoàn BHP (NYSE: BHP) và khi họ tìm kiếm sự chấp thuận cuối cùng cho dự án LNG Scarborough trị giá 16,5 tỷ đô la Úc ở Tây Úc. Một thỏa thuận toàn bộ cổ phiếu sẽ cung cấp cho Woodside quy mô đáng kể trong một ngành công nghiệp đang nhanh chóng củng cố.
Santos, mặt khác, đang đối phó với một thách thức pháp lý đối với dự án khí đốt Barossa, đã trì hoãn khoản đầu tư 3,2 tỷ đô la và gây lo ngại cho các nhà đầu tư. Công ty cũng đang phải đối mặt với chi phí vốn tăng lên.
Nếu việc sáp nhập thành hiện thực, thực thể kết hợp có thể sẽ được hưởng lợi từ chi phí tài trợ thấp hơn và sự quan tâm lớn hơn từ các nhà đầu tư quốc tế. Cổ phiếu Santos đã tăng 3% lên 7,53 đô la Úc vào chiều thứ Năm, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về khả năng hợp nhất. Tuy nhiên, với kỳ nghỉ lễ cao điểm ở Úc, việc hoàn thành một giao dịch quan trọng như vậy có thể là thách thức cho đến khi tốc độ kinh doanh bình thường hóa vào tháng Hai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.