Vàng thế giới lao dốc mạnh
Thứ Hai đã mang đến những hiểu biết sâu sắc từ các chiến lược gia của UBS, bao gồm Max Grinacoff và Gerry Fowler, những người quan sát thấy rằng sự biến động, được đo lường bằng chỉ số VIX, đã cho thấy sự sụt giảm đáng chú ý sau những đợt tăng đột biến ban đầu.
Những đợt tăng đột biến này được cho là do tác động của tin tức từ DeepSeek và các mối đe dọa thuế quan gần đây. Các chiến lược gia nhấn mạnh rằng khoảng một nửa mức tăng ban đầu của VIX đã được rút lại trong vòng chưa đầy một tuần.
Phân tích của UBS cho thấy rằng một số yếu tố đang góp phần ngăn chặn sự biến động của chỉ số. Mức độ phân tán kỷ lục đang đóng một vai trò quan trọng, cùng với phần nhô ra gamma dài đang làm dịu các chuyển động trong ngày. Ngoài ra, họ lưu ý rằng các chiến lược có hệ thống đang bắt đầu tái sử dụng đòn bẩy sau khi thị trường bán tháo.
Bất chấp sự phục hồi nhanh chóng của thị trường sau sự biến động đột biến, "Tín hiệu cảnh báo sớm" (EWS) của UBS vẫn ở vùng trung lập. EWS cho biết 60% khả năng lợi nhuận sẽ dao động trong khoảng +/- 5% trong tháng tới. Trong bối cảnh này, các chiến lược gia của UBS đang ủng hộ việc bán SPX straddles khi EWS trung lập.
Hơn nữa, trong khi UBS tiếp tục ủng hộ các vị trí tăng VIX, họ khuyên bạn nên tiếp cận chiến thuật cho cả điểm vào và ra. Các chiến lược gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiếm tiền kịp thời để đối phó với sự tăng đột biến của VIX, đặc biệt là đối với những người bảo hiểm rủi ro trong khu phức hợp VIX. Cách tiếp cận này nhấn mạnh sự cần thiết phải có các thao tác chiến lược trong các thị trường đầy biến động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.