Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu Shift4 Payments (NYSE: FOUR) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá là 120 đô la. Công ty cho rằng Shift4 Payments hiện đang bị định giá thấp dựa trên ước tính thận trọng của các nhà phân tích khác và bội số thu nhập thấp của nó khi so sánh với các công ty cùng ngành.
Theo Barclays, triển vọng thận trọng về Shift4 Payments có thể xuất phát từ việc không có hướng dẫn tài chính do công ty ban hành sau quý IV/2024. Hướng dẫn trung hạn hiện tại, được cung cấp vào quý III/2021, sẽ hết hạn trong năm nay.
Công ty dự đoán rằng một bản cập nhật tiềm năng từ ban lãnh đạo, có thể vào quý III/2024, bao gồm giai đoạn đến năm tài chính 2026 hoặc 2027, có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho các ước tính cao hơn.
Barclays cũng chỉ ra rằng kỳ vọng của thị trường cho năm tài chính 2025 và 2026 có thể không phản ánh đầy đủ các nỗ lực tăng trưởng quốc tế của Shift4 Payments, bao gồm cả việc mở rộng thông qua Starlink và gia nhập thị trường châu Âu gần đây.
Hơn nữa, công ty đã so sánh giá trị doanh nghiệp của Shift4 Payments với bội số EBITDA (EV / EBITDA) cho năm tài chính 2026, ở mức 10x, với cả những người mua lại tăng trưởng cao hiện tại và mới hơn. Hệ số này phù hợp hơn với các công ty thâu tóm đương nhiệm như Fiserv và Global Payments, giao dịch theo bội số từ 8x đến 11x, thay vì các công ty tăng trưởng cao như Adyen và Toast, giao dịch khoảng 21x.
Barclays dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 30% doanh thu cho Shift4 Payments đến năm tài chính 2027, cùng với biên EBITDA đã điều chỉnh mở rộng lên hơn 50% vào năm tài chính 2025. Dựa trên những kỳ vọng này, công ty tin rằng cổ phiếu của Shift4 Payments sẽ giao dịch ở mức bội số EV / EBITDA hai chữ số thấp khoảng 12x.
Trong các tin tức gần đây khác, Shift4 Payments đã có những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực tài chính. Công ty xử lý thanh toán đã báo cáo một quý thứ hai mạnh mẽ, với doanh thu và EBITDA điều chỉnh vượt qua hướng dẫn của công ty.
Tỷ lệ mua ròng của công ty cũng vượt kỳ vọng, góp phần vào triển vọng tích cực từ BofA Securities. Shift4 Payments đã hoàn tất việc mua lại Revel và Vectron, và đã công bố việc mua Givex Corp với giá khoảng 200 triệu đô la Canada, tăng cường các dịch vụ của mình.
Shift4 Payments cũng đã thiết lập quan hệ đối tác với đội bóng rổ Miami HEAT và Pacers Sports &; Entertainment để quản lý các giao dịch bán vé. Công ty dự định cung cấp 1,1 tỷ đô la tiền giấy cao cấp cho các mục đích chung của công ty.
Các nhà phân tích từ các công ty như Citi, William Blair và RBC Capital đã phản ứng tích cực với những diễn biến này. Citi đã nâng mục tiêu giá lên 93 đô la và duy trì xếp hạng Mua, trong khi William Blair khởi xướng xếp hạng Outperform. Đây là những phát triển gần đây xung quanh Shift4 Payments.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro phù hợp với triển vọng tăng giá của Barclays về Shift4 Payments (NYSE: FOUR). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 8,15 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập là 55,03, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Tăng trưởng doanh thu của Shift4 vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 28,48% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 2,92 tỷ USD. Hiệu suất mạnh mẽ này càng được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng 55,27% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Shift4 dự kiến sẽ tăng trong năm nay, hỗ trợ lập trường tích cực của Barclays. Sự trở lại mạnh mẽ của cổ phiếu là 73,8% trong năm qua và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần (99,33% mức cao) cho thấy niềm tin của thị trường vào triển vọng của công ty. Những số liệu này củng cố quan điểm của Barclays rằng Shift4 có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Shift4, InvestingPro cung cấp thêm 12 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.