Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Chewy Inc. (NYSE: CHWY), giảm mục tiêu giá xuống còn 16,50 đô la từ mức 17,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu của công ty.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính mới nhất của Chewy, bao gồm doanh thu quý IV và EBITDA vượt kỳ vọng của Phố Wall. Chewy báo cáo doanh thu 2,83 tỷ đô la và EBITDA là 86 triệu đô la, so với dự báo của các nhà phân tích là 2,79 tỷ đô la doanh thu và 65 triệu đô la EBITDA.
Mặc dù doanh thu và EBITDA bị đánh bại, Chewy đã trải qua sự sụt giảm khách hàng tích cực, với mức giảm 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm khoảng 170.000 khách hàng theo quý. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng đáng chú ý 11,8% trong Doanh thu thuần trên mỗi khách hàng hoạt động (NSPAC) lên 554 đô la, vượt quá ước tính của Phố là 547 đô la. Sự gia tăng này một phần là do việc mở rộng kinh doanh Chewy's Health.
Chương trình Autoship của Chewy, cho phép tự động sắp xếp lại các sản phẩm, chiếm 76,4% tổng doanh thu, đánh dấu mức tăng 310 điểm cơ bản so với năm trước và duy trì sự ổn định so với quý III. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 28,2%, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái là 10 điểm cơ bản và cao hơn 20 điểm cơ bản so với ước tính của BofA Securities. Tăng trưởng biên lợi nhuận gộp được hỗ trợ bởi doanh thu Sponsored Ads tiếp tục tăng, dự kiến sẽ tiếp tục tăng vào năm 2024.
Mặc dù có tỷ suất lợi nhuận gộp và doanh thu thuận lợi, biên EBITDA của Chewy đã giảm 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 3,1%. Sự thu hẹp này chủ yếu là do tăng đầu tư vào chi phí Bán hàng, Chung và Quản lý (SG &A), dẫn đến giảm đòn bẩy. Hiệu quả tài chính của Chewy và những điều chỉnh trong mục tiêu giá phản ánh vị trí thị trường hiện tại của công ty và những thách thức mà nó phải đối mặt trong một ngành công nghiệp cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Chewy Inc. (NYSE: CHWY) điều hướng bối cảnh thị trường cạnh tranh, sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của nó tiếp tục là tâm điểm của các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường khoảng 7,65 tỷ USD, các chỉ số định giá của công ty thể hiện một bức tranh hỗn hợp. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của Chewy đứng ở mức cao chót vót 651,85, cho thấy bội số thu nhập cao có thể cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai hoặc có khả năng định giá quá cao so với thu nhập.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Chewy đã tăng 12,56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, một dấu hiệu lành mạnh của việc mở rộng hàng đầu. Tuy nhiên, biên EBITDA của công ty vẫn mỏng ở mức 0,11%, phản ánh áp lực cạnh tranh và đầu tư đáng kể vào tăng trưởng và hoạt động. Điểm nhấn đáng chú ý là biên lợi nhuận gộp của công ty duy trì ở mức vững chắc 28,33%, phù hợp với biên lợi nhuận gộp tăng gần đây được báo cáo trong kết quả mới nhất.
Một trong những mẹo InvestingPro nổi bật là vị thế tiền mặt mạnh mẽ của Chewy, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một tấm đệm chống lại những bất ổn của thị trường và cho phép tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực chiến lược như chương trình Autoship và mở rộng kinh doanh y tế. Một mẹo khác cần xem xét là kỳ vọng từ các nhà phân tích rằng Chewy sẽ có lãi trong năm nay, nếu thành hiện thực, có thể ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của cổ phiếu và tâm lý nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và hiệu suất của Chewy. Chẳng hạn, nền tảng lưu ý rằng Chewy đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách cao là 19,45 và bội số định giá EBIT cao, đây có thể là yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư nhạy cảm với định giá. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy truy cập trang dành riêng của InvestingPro cho Chewy tại https://www.investing.com/pro/CHWY và cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 10 mẹo InvestingPro có sẵn có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.