Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Investing.com - Blackstone đã huy động thành công 8 tỷ USD cho một quỹ nợ bất động sản thương mại, đánh dấu một sự kiện quan trọng trong sự phục hồi của thị trường bất động sản. Quỹ này phù hợp với kỷ lục về loại phương tiện đầu tư này, trước đây được Blackstone thiết lập vào tháng 9 năm 2020.
Quỹ, mất khoảng hai năm để huy động, sẽ hoạt động ở Bắc Mỹ, Châu Âu và Úc. Đây là một bước phát triển đáng kể đối với các tổ chức cho vay phi ngân hàng, một lĩnh vực nổi lên sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu khi khẩu vị của các ngân hàng đối với rủi ro bất động sản giảm đáng kể. Các quỹ nợ này hiện đang đóng một vai trò quan trọng trong sự phục hồi của lĩnh vực bất động sản thương mại.
Bất chấp những thách thức trong việc huy động vốn cho các khoản đầu tư bất động sản kể từ khi lãi suất tăng vào năm 2022, Blackstone vẫn cố gắng đảm bảo nguồn vốn cần thiết. Đáng chú ý là bất động sản thương mại là một ngành kinh doanh có đòn bẩy cao và chi phí nợ cao hơn thường dẫn đến giảm giá trị tài sản.
Trong quý IV năm trước, việc huy động vốn bất động sản toàn cầu của các công ty cổ phần tư nhân đầu tư vào bất động sản đạt mức thấp nhất trong 5 năm ở mức 10 tỷ USD, theo dữ liệu từ Preqin. Blackstone mất nhiều thời gian hơn để huy động quỹ này so với quỹ có cùng quy mô đóng cửa vào năm 2020.
Tuy nhiên, lĩnh vực bất động sản thương mại đang có dấu hiệu phục hồi trong năm nay. Thị trường nợ đã có sự cải thiện, với việc phát hành chứng khoán thế chấp thương mại tăng gần gấp ba lần vào năm 2024 so với năm 2023. Hoạt động bán hàng cũng tăng lên, giúp rõ ràng hơn về giá trị tài sản.
Quỹ nợ bất động sản mới nhất của Blackstone, bắt đầu đầu tư vào cuối năm 2023, cho vay bất động sản và mua các khoản vay hiện có. Thông thường, các khoản vay này được thực hiện với sự hợp tác của các ngân hàng, với Blackstone đảm nhận phần nợ rủi ro hơn, có lợi suất cao hơn.
Theo Tim Johnson, người đứng đầu toàn cầu của Blackstone Real Estate Debt Strategies, quỹ này đã được thiết kế để tận dụng các vấn đề mà nhiều người vay và người cho vay phải đối mặt, ngay cả khi thị trường phục hồi. Quỹ này đang mua các khoản vay từ các ngân hàng và công ty bảo hiểm đang tìm cách giảm quy mô danh mục nợ bất động sản của họ.
Quỹ cũng đang can thiệp để lấp đầy khoảng trống cho các bất động sản với các khoản vay hết hạn được thực hiện khi lãi suất thấp. Nếu giá trị của tài sản giảm, những người cho vay hiện tại sẽ do dự trong việc tái cấp vốn cho khoản vay với số tiền tương tự.
Blackstone Real Estate Debt Strategies V, như quỹ được biết đến, có 77 tỷ đô la tài sản được quản lý và hơn 170 chuyên gia trên toàn cầu. Quỹ có khả năng linh hoạt đầu tư trên toàn thế giới và đang triển khai vốn trên một số chiến lược, bao gồm cho vay quy mô toàn cầu, chứng khoán thanh khoản, giải pháp cấu trúc cho các tổ chức tài chính và tín dụng doanh nghiệp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.