Kỳ 1: Thị trường Mỹ và châu Âu
Vietstock - Phân tích kỹ thuật Thị trường Chứng khoán thế giới - Tháng 11/2018
Hầu hết các thị trường đều đang đi vào xu hướng giảm và mức độ rủi ro tăng lên mức cao.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN MỸ
S&P 500 đang hướng về mục tiêu 2,500-2,530 điểm
S&P 500 đang trong đà giảm sau khi tạo đỉnh vào tháng 09/2018. Đồng thời, chỉ số cũng hình thành phân kỳ giá xuống với MACD.
Đà giảm tiếp tục duy trì khi chỉ số cắt xuống dưới các đường SMA 50 ngày và SMA 100 ngày. Chỉ số pullback trở lại rồi tiếp tục giảm sau khi test lại đường SMA 100 ngày nên rủi ro cao.
Theo lý thuyết sóng Elliott, chỉ số đang hình thành cấu trúc sóng điều chỉnh và trong trường hợp này là A-B-C với nhịp A và B đã hoàn thành.
Mục tiêu trong trung hạn là ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% (tương đương vùng 2,500-2,530 điểm).
Nguồn: TradingView
Nasdaq hình thành trục đối xứng
Nasdaq đang nằm dưới các đường SMA quan trọng là SMA 50 ngày và SMA 100 ngày. SMA 50 ngày cũng đang cắt xuống đường SMA 100 ngày nên xu hướng giảm đang chi phối.
Theo nguyên lý đối xứng (Symmetry) thì mục tiêu ngắn hạn của Nasdaq sẽ là vùng 6,200-6,300 điểm. Trục đối xứng (Symmetry Axis) trong trường hợp này là là trendline tăng giá dài hạn từ đầu năm 2016 đến nay.
Đây cũng là vùng đáy cũ tháng 02/2018, tháng 04/2018 của Nasdaq và ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% nên sẽ có sự hỗ trợ rất mạnh tại ngưỡng này. Việc Nasdaq hồi về vùng này sau đó quay lại đà tăng điểm là hoàn toàn khả thi.
Nguồn: TradingView
II. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHÂU ÂU
FTSE 100 chuẩn bị test đáy tháng 03/2018
Chỉ số FTSE 100 đang nằm dưới các đường SMA 50 ngày và SMA 100 ngày nên xu hướng giảm đang chi phối.
Chỉ số đã hồi phục sau khi test đáy cũ tháng 03/2018 (tương đương vùng 6,850-6,930 điểm). Tuy nhiên, chỉ số thất bại khi tiến gần đến đường SMA 50 ngày. Đây là kháng cứ mạnh khiến chỉ số duy trì đà giảm.
Việc FTSE 100 quay lại đà giảm và có khả năng test lại đáy cũ tháng 03/2018 một lần nữa. Nếu ngưỡng này thủng thì nguy cơ điều chỉnh sâu 6,150-6,250 điểm là khá cao.
Đây là vùng hội tụ của đường trendline dài hạn từ năm 2009 và ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%.
Nguồn: TradingView
DAX tiếp tục kênh giảm điểm
DAX nằm trong kênh giảm điểm từ đầu năm 2018 đến nay. Vào đầu tháng 11/2018, chỉ số đã hồi phục nhẹ sau khi chạm cận dưới của kênh giảm điểm này.
Chỉ báo RSI vẫn đang nằm dưới trendline giảm điểm nên xu hướng giảm vẫn đang hoàn toàn chi phối.
Nếu cận dưới kênh giảm điểm từ đầu năm 2018 (tương đương 11,020-11,050 điểm) vẫn trụ vững thì rủi ro không quá lớn. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ lao dốc mạnh liên tục là rất cao.
Nguồn: TradingView
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư Vấn Vietstock