Hôm thứ Hai, công ty đầu tư Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình cho Walmart Inc (NYSE: WMT) bằng cách giảm đáng kể mục tiêu giá của công ty xuống còn 65 đô la từ 182,00 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho gã khổng lồ bán lẻ. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh quan điểm thận trọng nhưng lạc quan về triển vọng của Walmart trong bối cảnh môi trường tiêu dùng đầy thách thức vào năm 2024.
Sự tập trung của công ty vào giá trị và một loạt các sản phẩm tiếp tục là một yếu tố quan trọng trong thành công của nó. Việc tích hợp các chiến lược đa kênh, hoạt động kinh doanh dựa trên công nghệ và tự động hóa dự kiến sẽ góp phần thúc đẩy tăng trưởng của Walmart.
Sau thất bại lợi nhuận quý III, Walmart đã chứng minh sự phục hồi mạnh mẽ với hiệu suất đáng khen ngợi trong quý IV và cung cấp hướng dẫn cho năm dương lịch 2024 vượt qua những lo ngại ban đầu của thị trường.
Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu 3-4% và tăng trưởng thu nhập hoạt động 4-6% trong năm, được xem là cả thận trọng và có thể đạt được. Có sự lạc quan rằng khi khả năng và hỗn hợp sản phẩm của Walmart phát triển, và khi công ty nhận ra những cải tiến về năng suất, tăng trưởng thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) có khả năng đạt 8%.
Evercore ISI dự đoán rằng Walmart sẽ mở rộng lợi nhuận trong năm nay, được thúc đẩy bởi việc mở rộng quy mô các doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao hơn như dịch vụ truyền thông và thực hiện, cũng như tích lũy các lợi ích tự động hóa và kiểm soát lạm phát tiền lương.
Công ty đã tăng nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm dương lịch 2024 lên 2,36 đô la, với dự báo là 2,60 đô la cho năm 2025. Mục tiêu giá trường hợp cơ sở 65 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) gấp 25 lần cho năm dương lịch 2025, thể hiện mức phí bảo hiểm 20% so với S&P 500 và phù hợp với phạm vi P / E lịch sử của Walmart kể từ năm 2017.
Phân tích cũng bao gồm đánh giá tổng hợp các bộ phận (SOTP), cho thấy rằng với giá cổ phiếu là 58 đô la, Walmart Hoa Kỳ bị định giá thấp, giao dịch ở mức dưới 19 lần P / E mặc dù tăng trưởng hàng đầu mạnh mẽ và điểm uốn kinh doanh. Ngoài ra, Evercore ISI đã kết thúc cuộc gọi Lựa chọn tài sản chiến thuật (TAP) tiêu cực, vì hiệu suất cổ phiếu của Walmart rất thuận lợi, với mức tăng 4% so với mức tăng 3% của S&P 500.
Evercore ISI tiếp tục đưa Walmart vào danh mục đầu tư "Fab Five", bao gồm O'Reilly Automotive, Sherwin-Williams, Kroger và Five Below.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.