Vào thứ Hai, B.Riley duy trì xếp hạng Mua trên Applied Materials (NASDAQ: AMAT) và tăng mục tiêu giá lên 220 đô la từ mức 175 đô la trước đó. Triển vọng của công ty đối với công ty là tích cực, trích dẫn các ước tính đồng thuận có thể quản lý được và tiềm năng cho doanh số bán hàng vượt trội khiêm tốn.
"Chúng tôi tin rằng sự đồng thuận $ 6,483 tỷ (-3,8%) / $ 1,90 là có thể thực hiện được với tiềm năng tăng khiêm tốn để bán ~ $ 13M trên điểm giữa khi thực hiện tốt, trong khi EPS hướng dẫn có giá vốn hàng bán khiêm tốn và / hoặc opex mgt tăng giá, "B.Riley cho biết trong một lưu ý.
Phân tích của công ty cho thấy quan điểm phân khúc đầu quý của Applied Materials được thiết lập hợp lý, với doanh số dự kiến trong Tập đoàn Hệ thống Bán dẫn (SSG) dao động từ mức tăng trưởng trung bình một con số đến một con số cao đến 4,50 tỷ USD. Điều này bất chấp một số điểm yếu đang diễn ra trong lĩnh vực DRAM và ICAPS của Trung Quốc. Trong khi đó, phân khúc Dịch vụ Toàn cầu Ứng dụng (AGS) có thể giảm nhẹ 2% xuống còn 1,43 tỷ USD, với triển vọng thận trọng đối với Foundry, Logic và Memory hàng đầu.
Biên lợi nhuận gộp (GM) được dự đoán sẽ giảm khoảng 30 điểm cơ bản xuống 47,0% do khối lượng, với các mục tiêu dài hạn là 48,5% được coi là có thể đạt được. Dòng tiền hoạt động (OCF) và dòng tiền tự do (FCF) được dự đoán lần lượt là 1,5 tỷ đô la và 1,0 tỷ đô la, với một phần dự kiến sẽ được phân bổ cho chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 6,0 tỷ đô la.
Ước tính đồng thuận cho hiệu suất của công ty là doanh thu 6.336 tỷ đô la, giảm 2.3% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1.80 đô la. Triển vọng này là yếu tố trong những cơn gió ngược khiêm tốn từ lĩnh vực DRAM của Trung Quốc nhưng cũng có những cơn gió ngược tiềm ẩn từ DRAM liên quan đến bộ nhớ băng thông cao (HBM) và Advanced Packaging, cũng như ICAPS ổn định.
So sánh, các công ty cùng ngành đã cung cấp nhiều hướng dẫn khác nhau, với Lam Research Corporation (LRCX) cho thấy hiệu suất đi ngang theo quý và Tokyo Electron (TEL) dự báo sự gia tăng ở mức thấp một chữ số. Tuy nhiên, Tập đoàn KLA (KLAC) đã báo cáo mức trượt giữa một chữ số do sự chậm trễ trong các lô hàng khởi nghiệp fab. B.Riley kỳ vọng GM của Applied Materials sẽ cải thiện 40 điểm cơ bản lên 47,4% do hỗn hợp sản phẩm thuận lợi, trong khi chi phí hoạt động được quản lý chặt chẽ để đạt được biên lợi nhuận hoạt động 28,6%.
Về dự báo ngành cho cả năm, trong khi Lam Research gần đây ước tính thị trường trị giá 88 tỷ USD, Tokyo Electron đặt kỳ vọng cao hơn là 100 tỷ USD vào ngày 8/2. B.Riley dự đoán quy mô thị trường gần 95 tỷ USD, phản ánh quan điểm cân bằng giữa hai ước tính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Applied Materials (NASDAQ: AMAT), một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp thiết bị bán dẫn, đã nhận được sự chú ý tích cực từ các nhà phân tích, với B.Riley duy trì xếp hạng Mua và nâng mục tiêu giá. Lập trường tăng giá cũng được lặp lại trong một số chỉ số của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 154,8 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn trong một số lĩnh vực nhất định, AMAT đã chứng minh khả năng phục hồi với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 22,68, trong khi ở phía cao hơn, cho thấy niềm tin của thị trường vào khả năng sinh lời của nó, đặc biệt là xem xét các khoản thanh toán cổ tức nhất quán trong 20 năm qua — một mẹo đáng chú ý của InvestingPro.
Hơn nữa, với biên lợi nhuận gộp là 46,7% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, Applied Materials cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận mạnh mẽ bất chấp các điều kiện thị trường khác nhau. Điều này phù hợp với kỳ vọng của B.Riley về tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) là 47,0%. Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh lợi nhuận đáng kể của công ty trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 8,62%. Hiệu suất ngắn hạn này có thể là dấu hiệu cho thấy phản ứng của thị trường đối với xếp hạng phân tích thuận lợi và triển vọng chiến lược của công ty.
Các nhà đầu tư xem xét Applied Materials có thể tìm thấy những hiểu biết và mẹo bổ sung về InvestingPro, bao gồm 19 Mẹo InvestingPro khác để hiểu sâu hơn về vị trí thị trường và sức khỏe tài chính của công ty. Đối với những người quan tâm đến phân tích chuyên sâu, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/AMAT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.