Vào thứ Sáu, Susquehanna duy trì xếp hạng Trung lập trên Applied Materials (NASDAQ: AMAT) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 160 đô la từ 138 đô la. Sự điều chỉnh này diễn ra sau hoạt động tài chính gần đây của Applied Materials, được củng cố bởi các chuyến hàng mạnh mẽ đến Trung Quốc. Doanh thu của công ty từ Trung Quốc đã tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm dương lịch 2023, đóng góp khoảng một nửa doanh thu của Tập đoàn Hệ thống Bán dẫn (SSG), mặc dù tổng doanh thu của SSG vẫn tương đối không thay đổi so với năm trước.
Doanh thu quý 1 của nhà cung cấp thiết bị bán dẫn vượt trội so với ước tính đồng thuận, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và biên lợi nhuận hoạt động (OM). Đáng chú ý, hỗn hợp doanh thu từ Trung Quốc trong quý 1 chiếm 45% tổng doanh thu và 61% doanh thu SSG. Xu hướng này được dự đoán sẽ tiếp tục trong quý 4. Applied Materials đã chỉ ra rằng hỗn hợp doanh thu của Trung Quốc dự kiến sẽ bình thường hóa lên khoảng 35-40% tổng doanh thu trong nửa cuối năm dương lịch 2024. Tuy nhiên, sự bình thường hóa này có thể dẫn đến một cơn gió ngược GM 120 điểm cơ bản do đóng góp GM cao hơn của khu vực.
Bình luận của công ty về Thiết bị chế tạo wafer (WFE) phù hợp với dự báo của Susquehanna, làm nổi bật sức mạnh trong công nghệ tiên tiến hàng đầu. Điều này bao gồm công nghệ Gate-All-Around (GAA), được dự đoán sẽ tạo ra thêm 1 tỷ đô la cơ hội cho mỗi 100.000 wafer bắt đầu. Hơn nữa, doanh thu từ hệ thống Backside Power và Chemical Fluid Elimination (CFE) dự kiến sẽ tăng gấp bốn lần trong năm dương lịch 2024. Doanh thu đóng gói Bộ nhớ băng thông cao (HBM) cũng được dự đoán sẽ tăng khoảng bốn lần trong năm tài chính 2024, đạt gần nửa tỷ đô la, trong khi bao bì tiên tiến ước tính đạt khoảng 1,5 tỷ đô la.
Bất chấp những xu hướng tích cực này, lập trường của Susquehanna về Applied Materials vẫn thận trọng do giao dịch cổ phiếu ở tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (PE) cao nhất trong 10 năm. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cập nhật của công ty cho các năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt ở mức 8,07 đô la và 8,73 đô la, so với ước tính đồng thuận là 7,77 đô la và 9,04 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Applied Materials (NASDAQ: AMAT) là tâm điểm của các nhà đầu tư nhờ hiệu suất ấn tượng, đặc biệt là tại thị trường Trung Quốc. Đi sâu vào chi tiết, dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường đáng kể là 165,74 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn. Tỷ lệ P/E, một chỉ số quan trọng về kỳ vọng của thị trường, đứng ở mức 22,08, cho thấy định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với quan sát của Susquehanna về tỷ lệ P/E kỳ hạn cao của cổ phiếu. Tuy nhiên, sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh thêm bởi biên lợi nhuận gộp là 46,98% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, điều này cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ.
Từ góc độ của một nhà đầu tư, Applied Materials đã chứng minh kỷ luật tài chính và giá trị cổ đông đáng khen ngợi, bằng chứng là InvestingPro Tip rằng công ty đã liên tục tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Applied Materials đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và động lực thị trường. Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về hiệu suất và cơ hội đầu tư tiềm năng của công ty, có nhiều thông tin chi tiết hơn, với InvestingPro cung cấp thêm 15 mẹo để Applied Materials.
Đối với những độc giả quan tâm đến việc khám phá thêm những thông tin chi tiết này, họ có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Đây có thể là một nguồn tài nguyên quý giá để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong bối cảnh thị trường năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.