Vietstock - VN30 Futures 13/03: Có nên tiếp tục đặt cửa cho khả năng phá đỉnh của VN30-Index?
VN30-Index liên tục thất bại trong nhiệm vụ chinh phục đỉnh cũ có thể khiến rủi ro điều chỉnh gia tăng trên thị trường cơ sở. Điều này sẽ trực tiếp mang lại cơ hội short sale cho giới đầu tư. Bên cạnh đó, với việc VN30F1803 tiến gần đến ngày đáo hạn thì chiến lược trading trong phiên vẫn nên được ưu tiên trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 12/03/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1803 (F1803) đóng cửa tăng 0.52%, đạt 1,111.80 điểm. Trong khi đó, VN30F1804 (F1804) tăng 0.66%, lên 1,117.30 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,106.97 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm 27.4% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1803 giảm 27.6%, đạt 23,088 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1804 đạt 1,388 hợp đồng, giảm 23.4%.
- Khối lượng mở (OI) của F1803 đạt 6,057 hợp đồng, giảm 105 hợp đồng. Basic của F1803 đạt -4.83 điểm trong phiên hôm nay.
- Diễn biến giằng co vẫn chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh khi VN30-Index kiểm định vùng kháng cự 1,110-1,115 điểm.
- Với hiệu ứng tích cực từ thị trường chứng khoán thế giới, F1803 nhanh chóng bứt phá mạnh ngay từ lúc mở cửa phiên. Basic của F1803 được kéo dãn lên -8.3 điểm. Tuy vậy, sự thiếu vắng động lực tăng trưởng từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt đã gia tăng lo ngại cho giới đầu tư, kéo theo áp lực short lớn trong phiên chiều.
- Bên cạnh sự giằng co của thị trường cơ sở, việc F1803 tiến về ngày đáo hạn cũng khiến hoạt động hiệu chỉnh basic diễn ra mạnh mẽ hơn, có thể thấy rõ điều này trong nhịp short sale trong phiên chiều của F1803.
- Xét trên tổng thể, phiên hôm nay lại một lần nữa chứng kiến sự thất bại của VN30-Index trong việc chinh phục vùng đỉnh cũ tháng 01/2018. Lần thất bại này sẽ gia tăng sự lo ngại khi nền tảng thông tin hỗ trợ từ thị trường thế giới là tích cực. Số lần thất bại gia tăng sẽ khiến rủi ro gia tăng và trực tiếp mang lại cơ hội short sale cho giới đầu tư. Trong kịch bản tích cực nhất là dòng tiền chặn dưới tốt ở nhóm Large Cap thì chiến lược trading trong phiên vẫn sẽ ưu thế hơn hoạt động nắm giữ vị thế qua đêm.
Biến động VN30F1803 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Áp lực chốt lời tại vùng đỉnh tháng 01/2018
Áp lực bán làm VN30-Index rung lắc mạnh và quay về gần tham chiếu trong phiên giao dịch ngày 12/03/2018, tuy nhiên, chỉ số vẫn giữ được sắc xanh.
MACD có xu hướng đi xuống và Stochastic Oscillator tiến vào vùng overbought nên rủi ro có thể gia tăng trong ngắn hạn.
Bollinger Bands bắt đầu co thắt kết hợp với chỉ số biến động trong biên độ hẹp cho thấy sự giằng co trong tâm lý nhà đầu tư.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là ngưỡng 1,070-1,090 điểm (EMA 100). Trong khi vùng 1,100-1,110 điểm (đỉnh cũ tháng 01/2018) sẽ là kháng cự mạnh.
Đồ thị biến động của VN30-Index theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 12/03/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
