Ông Trump hạ giá “thẻ vàng”, tạo cơn sốt mới trong giới siêu giàu toàn cầu
Investing.com -- Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang ông Michael Barr đã đề xuất tách bài kiểm tra sức chịu đựng ngân hàng khỏi yêu cầu vốn nhằm bảo toàn hiệu quả của việc kiểm tra sức chịu đựng trong khi vẫn duy trì mức vốn phù hợp trong hệ thống ngân hàng.
Phát biểu tại Viện Kinh tế Quốc tế Peterson vào hôm thứ Năm, ông Barr bày tỏ lo ngại về các đề xuất gần đây nhằm tăng tính minh bạch trong kiểm tra sức chịu đựng, được đưa ra để đáp ứng vụ kiện từ các hiệp hội thương mại ngân hàng vào tháng 12 năm 2024.
"Những thay đổi được đề xuất này thể hiện một lựa chọn chính sách nhằm đáp ứng vụ kiện bằng cách tăng cường tính minh bạch và thúc đẩy sự tham gia của công chúng," ông Barr nói. "Nhưng theo đánh giá của tôi, đây là một sai lầm sẽ làm cho việc kiểm tra sức chịu đựng kém nghiêm ngặt và linh hoạt hơn."
Ông Barr, người đã bỏ phiếu chống lại các biện pháp này vào tháng 4, cảnh báo rằng việc đưa các mô hình kiểm tra sức chịu đựng vào quy trình thông báo và góp ý có thể khiến chúng "cứng nhắc" và giảm hiệu quả. Ông cũng cảnh báo rằng việc tiết lộ đầy đủ chi tiết kiểm tra sức chịu đựng sẽ cho phép các ngân hàng "gian lận kết quả" và có khả năng làm tăng rủi ro hệ thống.
Như một giải pháp thay thế, ông Barr đề xuất tách các bài kiểm tra sức chịu đựng khỏi yêu cầu vốn điều lệ bắt buộc đồng thời tăng các yêu cầu đó một cách tương ứng. Cách tiếp cận này sẽ cho phép Fed bảo toàn việc kiểm tra sức chịu đựng chủ yếu như một bài tập giám sát với sự linh hoạt lớn hơn để thiết kế và điều chỉnh các mô hình và kịch bản.
"Hội đồng có thể tiếp cận những bài kiểm tra bắt buộc theo luật định này chủ yếu như một bài tập giám sát và do đó có thể duy trì sự linh hoạt để thiết kế và điều chỉnh các mô hình và kịch bản khi thích hợp để đảm bảo tính nghiêm ngặt và mạnh mẽ của chúng," ông Barr giải thích.
Theo đề xuất của ông, Bộ đệm Vốn Stress (SCB) sẽ được thiết lập hoàn toàn bởi quy định thay vì được xác định bởi kết quả kiểm tra sức chịu đựng. Đối với hầu hết các Ngân hàng Không phải là Ngân hàng Có Tầm quan trọng Hệ thống Toàn cầu (G-SIBs), mức sàn bộ đệm hiện tại là 2,5% có thể vẫn phù hợp, trong khi các G-SIB có hoạt động giao dịch đáng kể có thể yêu cầu bộ đệm cao hơn.
Ông Barr thừa nhận rằng cách tiếp cận này sẽ làm giảm độ nhạy rủi ro của yêu cầu vốn nhưng gợi ý rằng trong trường hợp đặc biệt, Hội đồng có thể sử dụng thẩm quyền chỉ đạo vốn của mình để áp đặt các yêu cầu cá nhân hóa cho các công ty cụ thể.
Kiểm tra sức chịu đựng lần đầu tiên được sử dụng ở Hoa Kỳ trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009 thông qua Chương trình Đánh giá Vốn Giám sát (SCAP) và đã phát triển đáng kể kể từ đó. Theo ông Barr, người đã làm việc tại Bộ Tài chính khi bắt đầu kiểm tra sức chịu đựng, quá trình này đã rất quan trọng trong việc tăng cường cả số lượng vốn trong hệ thống ngân hàng và khả năng quản lý rủi ro của các ngân hàng lớn.
"Các ngân hàng lớn đã tăng gấp đôi tỷ lệ vốn cổ phần thông thường dựa trên rủi ro của họ - từ khoảng 5% lên 12% hoặc hơn," ông Barr lưu ý. "Bài kiểm tra sức chịu đựng đã trực tiếp đóng góp vào cả hai."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.