Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Edwards Lifesciences (NYSE: EW), nâng xếp hạng của cổ phiếu từ Underperform lên Peerperform. Công ty đã trích dẫn một quan điểm thận trọng về tiềm năng tăng trưởng dài hạn cho thị trường Thay thế van động mạch chủ qua ống thông (TAVR) và biên EBIT của doanh nghiệp, trái ngược với sự đồng thuận lạc quan hơn của ngành.
Nhà phân tích tại Wolfe Research bày tỏ quan điểm thận trọng về tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận của công ty. Trong khi thị trường rộng lớn hơn kỳ vọng Edwards Lifesciences sẽ duy trì mức tăng trưởng doanh thu khoảng 10%, Wolfe Research cho rằng có nguy cơ giảm tốc cao, dự đoán rằng tăng trưởng TAVR của Hoa Kỳ có thể chậm lại ở mức cao một chữ số trong ngắn hạn và tỷ lệ phần trăm trung bình một chữ số trong trung hạn.
Công ty cũng giải quyết vấn đề lợi nhuận, thừa nhận rằng mặc dù quan điểm phổ biến về mô hình ký quỹ có vẻ hợp lý, nhưng nó có thể không tính đến đầy đủ các khoản bù đắp tiềm năng trong đòn bẩy nghiên cứu và phát triển (R &D) trong tỷ suất lợi nhuận gộp hoặc chi phí bán hàng và tiếp thị.
Wolfe Research dự đoán rằng bất kỳ cải tiến nào trong đòn bẩy R &D có thể sẽ được cân bằng bởi sự sụt giảm khiêm tốn trong tỷ suất lợi nhuận gộp hoặc tăng tỷ lệ chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A), cần thiết để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng trong TAVR và Liệu pháp hai lá và Tricuspid (TMTT).
Edwards Lifesciences, một công ty nổi bật trong lĩnh vực thiết bị y tế, chuyên về các sản phẩm cho bệnh tim cấu trúc, cũng như chăm sóc quan trọng và theo dõi phẫu thuật. Hiệu suất và triển vọng của công ty trên thị trường TAVR được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, vì nó đại diện cho một phân khúc quan trọng trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Edwards Lifesciences đã có một loạt các hoạt động sau kết quả tài chính mới nhất của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu 95 triệu đô la, với tổng doanh thu đạt 1,63 tỷ đô la, nhưng phân khúc Thay thế van động mạch chủ qua ống thông toàn cầu (TAVR) cốt lõi của nó hoạt động kém hơn kỳ vọng, dẫn đến hướng dẫn tăng trưởng TAVR cả năm giảm xuống còn 5-7%. Sự phát triển này đã thúc đẩy Mizuho duy trì xếp hạng Outperform nhưng giảm mục tiêu giá cho Edwards Lifesciences.
Một số công ty khác, bao gồm BofA Securities, Oppenheimer và TD Cowen, cũng điều chỉnh triển vọng của họ về công ty, chủ yếu là do sự chậm lại của thị trường TAVR. TD Cowen đã hạ cấp Edwards Lifesciences từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá, với lý do tăng trưởng doanh thu một con số dự kiến cho công ty vào năm 2024 và 2025.
Ngoài ra, Edwards Lifesciences đã công bố việc mua lại JenaValve Technology và Endotronix, với tổng vốn đầu tư 1,2 tỷ USD. Bất chấp những thách thức trên thị trường TAVR, công ty dự báo tăng trưởng doanh số phẫu thuật cả năm 2024 từ 6% đến 8%, được thúc đẩy bởi việc áp dụng danh mục đầu tư Resilia. Những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty để điều hướng bối cảnh chăm sóc sức khỏe phức tạp trong khi tập trung vào đổi mới và mở rộng thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo xếp hạng mới của Wolfe Research cho Edwards Lifesciences, dữ liệu và mẹo InvestingPro hiện tại cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là tín hiệu của sự tự tin vào định giá của công ty (InvestingPro Tip). Ngoài ra, với việc cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và RSI cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, một số nhà đầu tư có thể coi đây là cơ hội mua tiềm năng (Mẹo InvestingPro).
Từ quan điểm tài chính, Edwards Lifesciences có vốn hóa thị trường là 37.58 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 25.19, điều chỉnh thành 21.44 khi nhìn vào mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Định giá này được đưa ra khi công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu 9,67% trong cùng kỳ, cho thấy hiệu suất bán hàng mạnh mẽ (Dữ liệu InvestingPro). Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đã trải qua sự sụt giảm giá đáng kể trong tuần, tháng và năm qua, phản ánh tâm lý thận trọng của Wolfe Research.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể thông báo thêm cho các quyết định đầu tư của họ. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập vào những thông tin chi tiết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.