Hôm thứ Ba, Wolfe Research đã củng cố lập trường tích cực của mình đối với Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 120.00. Sự chứng thực của công ty sau Ngày Nhà đầu tư của Qorvo, trong đó công ty đã vạch ra mô hình tài chính dài hạn mới của mình.
Qorvo, nhà cung cấp các giải pháp RF sáng tạo, đã đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng cho sự tăng trưởng trong tương lai của mình, nhắm mục tiêu tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu dài hạn vượt quá 10%. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa việc mở rộng một chữ số từ trung bình đến cao trong phân khúc Giải pháp kết nối nâng cao (ACG), với mức tăng trưởng thị trường địa chỉ hệ thống trên chip (SoC) (SAM) là 5% và tỷ lệ phần trăm tăng hai con số trong cả hai phân khúc Tương tự hiệu suất cao (HPA) và Giải pháp kết nối và cảm biến (CSG), mỗi phân khúc có mức tăng trưởng SAM khoảng 20%.
Công ty cũng đặt mục tiêu đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) trên 50%, cho rằng sự cải thiện dự kiến là do nhiều yếu tố bao gồm giảm cường độ vốn, nâng cao hiệu quả của nhà máy, tiến bộ quy trình và lợi ích của quy mô kinh tế và đa dạng hóa sản phẩm. Ngoài ra, Qorvo đã đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OpMs) sẽ giảm từ 30-35%, phù hợp với tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao nhất khoảng 33,4% được thấy trong năm tài chính 2022. Trong lịch sử, tỷ suất lợi nhuận hoạt động thường dao động trong độ tuổi từ trung bình đến cao 20.
Chiến lược mở rộng lợi nhuận của Qorvo dường như xoay quanh một hỗn hợp sản phẩm đang phát triển. Công ty đã vạch ra kế hoạch tăng tỷ trọng kinh doanh thiết bị cầm tay lên hơn 50% tổng doanh thu theo thời gian. Sự thay đổi này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Qorvo nhằm đa dạng hóa nguồn doanh thu và giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ phân khúc thị trường đơn lẻ nào.
Trong các tin tức gần đây khác, Qorvo Inc đã là chủ đề của một lưu ý phân tích từ Benchmark, giảm mục tiêu cổ phiếu của công ty xuống còn 128 đô la do triển vọng hỗn hợp. Bất chấp sự điều chỉnh, Benchmark vẫn duy trì xếp hạng mua đối với cổ phiếu của Qorvo.
Công ty đáng chú ý đã vượt qua kỳ vọng trong quý tháng Ba, chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động gia tăng từ Samsung, khách hàng lớn thứ hai và tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực Quốc phòng và Hàng không vũ trụ. Qorvo báo cáo doanh thu 941 triệu đô la, vượt quá ước tính đồng thuận 14 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 42,5% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,39 đô la.
Tuy nhiên, dự báo của Qorvo cho quý 6 kém lạc quan hơn, với doanh thu ước tính khoảng 850 triệu USD, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 924 triệu USD. Sự sụt giảm doanh thu dự kiến này và tỷ suất lợi nhuận gộp thu hẹp đã dẫn đến EPS dự báo từ 0,60 đô la đến 0,80 đô la, với mức trung bình là 0,70 đô la, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận là 1,27 đô la.
Các nhà phân tích cho rằng sự suy thoái dự kiến này là do tính chất chu kỳ của việc ra mắt sản phẩm mới của hai khách hàng điện thoại thông minh lớn nhất của Qorvo trong Nhóm Di động Tiên tiến (ACG) và thời gian theo mùa của các chương trình Quốc phòng & Hàng không Vũ trụ quy mô lớn trong đơn vị kinh doanh Tương tự Hiệu suất cao (HPA).
Trong một diễn biến liên quan, Qorvo đã báo cáo kết quả quý 4 vững chắc và mở rộng chiến lược, bao gồm cả việc mua lại Anokiwave, giúp tăng cường khả năng phòng thủ và hàng không vũ trụ. Công ty dự kiến tăng trưởng khiêm tốn về doanh thu và biên lợi nhuận gộp cho năm tài chính 2025. Là một phần trong chiến lược tương lai của mình, Qorvo đặt mục tiêu rút lui các trái phiếu ngắn hạn vào cuối năm nay và tiếp tục giảm số dư hàng tồn kho ròng. Bất chấp những thách thức, Qorvo dự đoán tăng trưởng tuần tự mạnh mẽ trong tháng 9, với quý tháng 12 lớn hơn do sức mạnh của lĩnh vực quốc phòng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau sự chứng thực của Wolfe Research đối với Qorvo Inc, các số liệu mới nhất từ InvestingPro đã vẽ nên một bức tranh chi tiết về bối cảnh tài chính của công ty. Ban lãnh đạo của Qorvo đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty. Ngoài ra, trong khi công ty đã phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích đang dự báo lợi nhuận sẽ trở lại trong năm nay. Điều này phù hợp với các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng của Qorvo và chiến lược mở rộng biên lợi nhuận được trình bày trong Ngày Nhà đầu tư của họ.
Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9,66 tỷ USD, với tỷ lệ P/E kỳ hạn là 46,9, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập. Mặc dù tỷ lệ P / E âm trong mười hai tháng qua, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh ở mức 40,12%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả so với doanh thu 3,77 tỷ đô la. Hơn nữa, tài sản lưu động của Qorvo vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định tài chính và khả năng đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về hiệu quả tài chính và triển vọng tương lai của Qorvo, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Có thêm 20 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Qorvo, có thể được truy cập để hiểu toàn diện về vị trí và tiềm năng của công ty. Độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.