Warner Bros. Discovery công bố điều khoản giá cho các đề nghị mua lại nợ

NEW YORK - Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD), hiện được định giá 26,87 tỷ USD về vốn hóa thị trường, đã công bố vào hôm thứ Ba các điều khoản giá cho các đề nghị mua lại bằng tiền mặt từ các công ty con để mua lại phần lớn các trái phiếu và trái khoán đang lưu hành. Theo dữ liệu của InvestingPro, gã khổng lồ giải trí này đang gánh khoản nợ tổng cộng 37,4 tỷ USD, khiến đề nghị mua lại này trở thành bước đi quan trọng trong chiến lược quản lý nợ của công ty.

Các đề nghị mua lại, được thực hiện bởi Discovery Communications, WarnerMedia Holdings, Warner Media, và Historic TW, bao gồm các khoản thanh toán tổng cụ thể cho mỗi 1.000 USD hoặc 1.000 EUR mệnh giá trái phiếu được chào bán hợp lệ trước thời hạn chào bán sớm ngày 23 tháng 6. Với tỷ lệ hiện tại là 0,84, phân tích của InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn của WBD vượt quá tài sản thanh khoản, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của sáng kiến tái cơ cấu nợ này.

Do tỷ lệ tham gia cao, một số loại trái phiếu sẽ phải chịu phân bổ tỷ lệ. Đối với Trái phiếu Nhóm 1, công ty sẽ chấp nhận tất cả Trái phiếu Cao cấp 4,900% đáo hạn năm 2026 và Trái phiếu Cao cấp 1,90% đáo hạn năm 2027 đã được chào bán, trong khi Trái phiếu Cao cấp 3,755% đáo hạn năm 2027 sẽ được chấp nhận khoảng 68% số lượng đã chào bán.

Đối với Trái phiếu Nhóm 2, cả Trái phiếu Cao cấp 4,302% đáo hạn năm 2030 và Trái phiếu Cao cấp 4,693% đáo hạn năm 2033 sẽ được phân bổ tỷ lệ khoảng 58%. Trong Nhóm 3, Trái phiếu Cao cấp 3,950% đáo hạn năm 2028 sẽ được chấp nhận khoảng 20% số lượng đã chào bán.

Công ty dự kiến sẽ thanh toán tất cả các trái phiếu được chấp nhận vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, tùy thuộc vào việc đáp ứng một số điều kiện nhất định, bao gồm cả điều kiện tài chính.

Các chủ sở hữu có trái phiếu không được chấp nhận đầy đủ do phân bổ tỷ lệ có thể đủ điều kiện nhận trái phiếu sửa đổi cung cấp các tùy chọn thanh toán tiền mặt bổ sung hoặc Trái phiếu Trao đổi Thế chấp Cấp dưới, theo các điều khoản được nêu trong tài liệu đề nghị.

J.P. Morgan Securities đang đóng vai trò là nhà quản lý giao dịch chính cho các đề nghị, với Evercore Group là đồng quản lý giao dịch.

Bài viết này dựa trên thông cáo báo chí của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Warner Bros. Discovery đã công bố một số phát triển quan trọng. Công ty đang tiến hành tái cơ cấu chiến lược, lên kế hoạch chia thành hai đơn vị giao dịch công khai: Streaming & Studios và Global Networks. Việc tách biệt này dự kiến sẽ tăng cường tập trung và giá trị cổ đông. Như một phần của quá trình chuyển đổi này, Warner Bros. Discovery đã ký các thỏa thuận việc làm mới với các giám đốc điều hành cấp cao, bao gồm ông CEO David Zaslav và ông CFO Gunnar Wiedenfels, để đảm bảo tính liên tục trong lãnh đạo. Các thỏa thuận này bao gồm các gói đãi ngộ được điều chỉnh, với gói của ông Zaslav tập trung nhiều hơn vào các ưu đãi cổ phiếu dài hạn.

Ngoài ra, Warner Bros. Discovery đã tiết lộ ý định thực hiện quyền thanh toán sớm liên quan đến các đề nghị mua lại bằng tiền mặt, nhằm hoàn thành vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện và sự đồng ý cần thiết. Công ty cũng đã bị Fitch Ratings hạ xuống mức ’BB+’ do lo ngại về sự đa dạng hóa giảm và đòn bẩy tài chính cao sau khi tách. Fitch đã đặt xếp hạng vào diện Theo dõi Tiêu cực, cho thấy khả năng hạ cấp thêm tùy thuộc vào cấu trúc vốn cuối cùng.

UBS đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với Warner Bros. Discovery, với mức giá mục tiêu là 9,00 USD, ghi nhận các kế hoạch tái cơ cấu của công ty. Warner Bros. Discovery cũng đang khởi động đề nghị mua lại nợ để giảm nợ gộp, được hỗ trợ bởi khoản vay cầu nối trị giá 17,5 tỷ USD. Công ty dự định giữ lại 20% cổ phần trong phân khúc Streaming & Studios, mà họ dự định bán để giảm đòn bẩy tài chính hơn nữa. Những phát triển gần đây này phản ánh nỗ lực của Warner Bros. Discovery trong việc tinh gọn hoạt động và cải thiện vị thế tài chính giữa những thách thức của ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.