UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên Aurobindo Pharma Ltd. (ARBP: IN) với xếp hạng Bán và đặt mục tiêu giá là 1,333.00 Rs.
Công ty chỉ ra rằng trong khi Aurobindo Pharma có sự hiện diện đáng kể tại thị trường Mỹ và EU, đóng góp 75% doanh thu và khoảng 85% EBITDA, quỹ đạo tăng trưởng của công ty dự kiến sẽ vẫn khiêm tốn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ở mức trung bình một con số.
Đánh giá của UBS nhấn mạnh những lo ngại về thị trường chung của Mỹ, vốn được dự đoán sẽ phải đối mặt với sự suy giảm. Công ty cũng lưu ý rằng với hơn một nửa thị trường mang thương hiệu Mỹ chuyển sang sinh học, cơ hội cho các sản phẩm phân tử nhỏ đang giảm dần.
Sự thay đổi này đặt ra thách thức đối với tiềm năng tăng trưởng thu nhập của Aurobindo Pharma.
Bất chấp những nỗ lực của Aurobindo Pharma nhằm đa dạng hóa mô hình kinh doanh của mình, bao gồm liên doanh vào các dự án sinh học và API / Intermediate quy mô lớn như penicillin G, cũng như mở rộng sang các thị trường mới như Ấn Độ và Indonesia, UBS vẫn thận trọng.
Công ty tin rằng những đóng góp lợi nhuận dự kiến từ những nỗ lực mới này sẽ là tối thiểu trong ba năm tới.
Báo cáo của UBS cũng xem xét các dự báo tài chính của Aurobindo Pharma, cho biết hồ sơ tăng trưởng thu nhập trung bình một con số của công ty cho hoạt động kinh doanh cơ bản, không bao gồm gRevlimid, và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12% vào năm tài chính 2026, thấp so với giá trị giá trên sổ sách (P/BV) cao là 2,5 lần dự báo cho cùng kỳ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.