Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Hôm thứ Ba, UBS đã thực hiện một điều chỉnh đáng chú ý đối với lập trường của mình đối với cổ phiếu Werner Enterprises (NASDAQ: WERN), chuyển xếp hạng từ Mua sang Trung lập và đặt mục tiêu giá mới là 39,00 đô la. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh lo ngại về độ trễ tiềm ẩn trong việc định giá vận tải đường bộ và tác động của nó đối với dự báo thu nhập của công ty trong những năm tới.
Phân tích của UBS chỉ ra một nhược điểm có thể xảy ra đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Werner cho năm 2025 và 2026. Điều này được cho là do sự biến đổi giá chậm trễ trong chu kỳ cung và cầu vận tải đường bộ.
Ngoài ra, nhà phân tích chỉ ra rằng việc kéo mạnh nhập khẩu vào năm 2024 có thể đóng vai trò là một cơn gió ngược đối với hoạt động vận chuyển hàng hóa nội địa vào năm 2025. Kịch bản này có thể hạn chế tăng trưởng hàng năm trong doanh thu cơ bản trên mỗi dặm của Werner xuống còn khoảng 2%.
Nhìn xa hơn, UBS dự đoán rằng tăng trưởng nhập khẩu mạnh mẽ hơn, ước tính tăng 4%, cùng với việc giảm thêm công suất tải trọng xe tải (TL), có thể thắt chặt thị trường xe tải.
Việc thắt chặt này dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng 6% -7% doanh thu cơ bản trên mỗi dặm của Werner vào năm 2026. Tuy nhiên, ngay cả khi những yếu tố này được xem xét, UBS dự báo EPS năm 2025 là 1,45 đô la và EPS năm 2026 là 2,45 đô la cho Werner, thấp hơn lần lượt 32% và 18% so với ước tính đồng thuận.
Mặc dù ước tính EPS từ UBS thấp hơn so với số liệu đồng thuận, có một niềm tin rằng có thể có sự cải thiện trong kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập bình thường hóa.
Giá cổ phiếu hiện tại, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 16 lần, cho thấy rằng nó đã bao gồm 2,18 đô la thu nhập bình thường, thấp hơn 10% so với ước tính của UBS.
Trước những dự báo này và mức tăng hạn chế đối với thu nhập so với những gì hiện đang được phản ánh trong giá cổ phiếu của Werner, UBS đã chọn hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Sự thay đổi này phản ánh triển vọng thận trọng về hoạt động tài chính của công ty trong ngắn hạn và trung hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Werner Enterprises phải đối mặt với một số thách thức trong hoạt động tài chính của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu giảm 8% trong quý đầu tiên của năm 2024, cùng với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la. Bất chấp những thất bại này, Werner Enterprises vẫn cố gắng duy trì sự ổn định trong việc cung cấp chuyên dụng và khối lượng xe tải một chiều ổn định.
Các công ty phân tích JPMorgan và Wells Fargo đã bày tỏ sự thận trọng về triển vọng của công ty, cả hai đều hạ cấp cổ phiếu Werner Enterprises xuống Underweight. JPMorgan trích dẫn áp lực kéo dài trong thị trường vận tải hàng hóa và cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực vận tải đường bộ, trong khi Wells Fargo nhấn mạnh những thách thức do giá cước thấp, tiếp xúc với thị trường giao ngay cao và cạnh tranh ngày càng tăng.
Bất chấp bối cảnh đầy thách thức, Werner Enterprises đã thể hiện cam kết của mình đối với giá trị cổ đông thông qua các sáng kiến gần đây. Công ty đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới, cho phép mua lại tối đa 5 triệu cổ phiếu phổ thông, vượt qua ủy quyền trước đó với khoảng 1,6 triệu cổ phiếu còn lại để mua lại.
Ngoài ra, Werner Enterprises tiếp tục truyền thống cổ tức tiền mặt hàng quý, thông báo chi trả 0,14 đô la cho mỗi cổ phiếu. Đây là những phát triển gần đây trong công ty khi nó điều hướng các động lực của thị trường vận chuyển hàng hóa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.