Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, UBS đã sửa đổi lập trường của mình đối với Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 54 đô la từ 67 đô la trước đó. Việc sửa đổi theo sau kết quả quý thứ ba, điều này đã thúc đẩy việc đánh giá lại dự báo sản lượng trung hạn và dòng tiền tự do (FCF) của công ty khai thác mỏ.
Việc hạ bậc phản ánh sự suy giảm niềm tin của UBS vào khả năng đáp ứng hướng dẫn của Newmont Mining và lấy lại niềm tin thị trường. Nhà phân tích đã trích dẫn sự hạ cấp đáng kể đối với dự báo sản xuất trung hạn và FCF, từ đó ảnh hưởng đến tiềm năng của công ty trong việc mang lại lợi nhuận tiền mặt vượt trội và bền vững so với các công ty cùng ngành.
Mặc dù vậy, có một dự đoán rằng Newmont sẽ công bố bán thêm tài sản để hỗ trợ lợi nhuận tiền mặt ngắn hạn, cùng với triển vọng tích cực về vàng.
Các yếu tố chính trước đây hỗ trợ xếp hạng Mua cho Newmont Mining bao gồm kỳ vọng rằng công ty sẽ khôi phục niềm tin vào hiệu suất hoạt động của mình, tăng tốc lợi nhuận tiền mặt thông qua thoái vốn và đạt được mức tăng sản xuất khiêm tốn với chi phí thấp hơn và chi phí vốn hạn chế. Những yếu tố này được kỳ vọng sẽ dẫn đến FCF vượt trội và lợi nhuận bền vững so với các đối thủ cạnh tranh trong trung hạn.
Tuy nhiên, kết quả quý III cho thấy một bất ngờ tiêu cực đáng kể, với ban lãnh đạo cho thấy không có sự cải thiện trong sản xuất cốt lõi, dự kiến sẽ thấp hơn 9% so với hướng dẫn và chi phí dự kiến sẽ cao hơn 16% so với hướng dẫn vào năm 2025. Sự thiếu rõ ràng về triển vọng trung hạn này làm suy yếu những lý do ban đầu cho xếp hạng Mua của UBS.
Công ty nhấn mạnh rằng kết quả quý III đáng thất vọng và những tác động tiếp theo trong trung hạn là công cụ trong quyết định hạ cấp cổ phiếu và hạ mục tiêu giá.
Trong một tin tức khác gần đây, Newmont Corporation đã tiết lộ kết quả tài chính quý 3 năm 2024, cho thấy sản lượng vàng ổn định và tập trung vào quản lý chi phí.
Công ty đã sản xuất gần 1,7 triệu ounce vàng và tạo ra 1,6 tỷ đô la dòng tiền từ hoạt động. Hơn nữa, Newmont đã khởi xướng chương trình mua lại cổ phần trị giá 2 tỷ đô la và trả lại 786 triệu đô la cho các cổ đông của mình.
Ngoài ra, công ty đang đi đúng hướng để đạt được mục tiêu sản xuất vàng quý 4 năm 2024 là khoảng 1,8 triệu ounce, với chi phí duy trì dự kiến giảm xuống còn khoảng 14,75 USD/ounce.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như chi phí lao động tăng và lo ngại về an toàn, Newmont đã tuyên bố thoái vốn các tài sản không cốt lõi, nhằm mục đích thu được ít nhất 2 tỷ đô la. Mục tiêu sản xuất dài hạn của công ty là khoảng 6 triệu ounce vàng mỗi năm. Tuy nhiên, vào năm 2025, công ty dự đoán mục tiêu sản xuất thấp hơn một chút khoảng 5,6 triệu ounce.
Giám đốc điều hành của công ty, Thomas Palmer, và CFO, Karyn Ovelmen, đã nhấn mạnh các chiến lược giảm chi phí trung hạn của họ trong một cuộc gọi thu nhập gần đây. Họ cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì các cơ sở chất thải và sự gia tăng dự kiến trong chi tiêu vốn duy trì trong những năm tới. Đây là những phát triển mới nhất cho Newmont khi nó tiếp tục điều hướng sự phức tạp của thị trường vàng toàn cầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp sự hạ cấp của UBS, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM). Tăng trưởng doanh thu của công ty là đáng chú ý, với mức tăng 53,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 và mức tăng trưởng ấn tượng 84,72% hàng quý vào quý 3 năm 2024. Hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ này phù hợp với Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số trong năm nay.
Trong khi UBS bày tỏ lo ngại về khả năng đáp ứng hướng dẫn của Newmont, một mẹo InvestingPro cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Sự lạc quan này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là 5 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới.
Điều đáng chú ý là Newmont đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức trong hoạt động. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 2,09%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 9 lời khuyên bổ sung cho Newmont Mining Corp., cung cấp bối cảnh rộng hơn cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.