Hôm thứ Năm, UBS đã điều chỉnh đánh giá của mình đối với Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META), giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 575 USD từ mức 610 USD trước đó. Mặc dù điều chỉnh giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Quyết định hạ mục tiêu giá bị ảnh hưởng bởi ước tính thu nhập sửa đổi cho các năm 2025 và 2026. UBS hiện dự đoán EPS GAAP của Meta sẽ giảm lần lượt 5% và 7% trong những năm này. Việc điều chỉnh phản ánh chi phí hoạt động (OpEx) và chi phí vốn (CapEx) cao hơn khi Meta tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Những khoản đầu tư này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm xây dựng các mô hình AI nền tảng được kỳ vọng sẽ gia tăng giá trị lâu dài cho doanh nghiệp.
Cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, giảm khoảng 15% sau nhiều giờ xuống còn khoảng 420 đô la. Sự sụt giảm này đã khiến các nhà đầu tư lo lắng rằng EPS của Meta cho năm 2025 có thể gần 20 USD so với khoảng 25 USD dự đoán trước đó. Tuy nhiên, UBS cho rằng một kịch bản như vậy có thể sẽ đòi hỏi một sự thay đổi không chắc chắn và tự áp đặt đối với các sản phẩm dựa trên AI / trò chuyện, tương tự như quá trình chuyển đổi đầy thách thức từ Newsfeed / Stories sang Reels, bao gồm những cơn gió ngược kiếm tiền.
UBS lưu ý rằng không giống như quá trình chuyển đổi Reels, được thúc đẩy bởi sự cạnh tranh từ TikTok, tốc độ Meta giới thiệu các sản phẩm dựa trên AI / trò chuyện mới nằm trong tầm kiểm soát của chính họ. Công ty tin rằng những sản phẩm này cuối cùng sẽ đóng góp tích cực cho sự tham gia của người dùng.
Để kết thúc đánh giá, UBS trình bày phân tích rủi ro-phần thưởng cho cổ phiếu Meta, cho thấy rủi ro giảm giá tiềm ẩn xuống còn 370 USD so với mục tiêu trường hợp cơ sở là 575 USD. Đánh giá này cho thấy giá cổ phiếu hiện tại mang lại sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận thuận lợi cho các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.