Truist cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Inspire Medical, giữ Mua

Hôm thứ Ba, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Inspire Medical Systems (NYSE: INSP), hạ mục tiêu giá xuống còn 217 đô la từ mức 280 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Mục tiêu giá sửa đổi của Truist dựa trên kỳ vọng rằng Inspire Medical có thể giao dịch ở mức khoảng 6,5 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / Doanh số) trên doanh thu ước tính năm 2025 của công ty là khoảng 946 triệu đô la. Mức định giá này thấp hơn một chút so với mức trung bình của nhóm đồng nghiệp tăng trưởng cao khoảng 7,1 lần EV/Doanh số năm 2025.

Theo nhà phân tích từ Truist, Inspire Medical dự kiến sẽ giao dịch gần hơn, nếu không muốn nói là cao hơn, nhóm cùng ngành do tăng trưởng doanh thu nhanh hơn và tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) trên mức trung bình, cùng với sự gia tăng lợi nhuận. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng các đồng nghiệp ở cấp cao hơn trong phạm vi thiết lập tương đương của Inspire Medical giao dịch từ 7 đến 16 lần.

Với mức tăng trưởng trên trung bình, tỷ suất lợi nhuận gộp, tổng thị trường địa chỉ (TAM) lớn chưa được khai thác và hồ sơ lợi nhuận tăng tốc, nhà phân tích tin rằng công ty xứng đáng có một năm chuyển tiếp gần hơn với mức cao hơn của phạm vi ngang hàng.

Việc giảm mục tiêu giá xuống còn 217 đô la phản ánh một số yếu tố, bao gồm giá trị đầu cuối thấp hơn trong phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) để tính đến rủi ro tiềm ẩn trong việc thực hiện TAM ngoài năm. Nguy cơ tiềm ẩn này có liên quan đến thử nghiệm GLP1, có thể khiến một số bệnh nhân bỏ phễu.

Ngoài ra, có khả năng giảm tốc hơn nữa trong tăng trưởng sử dụng của Hoa Kỳ, có thể mất thời gian để phục hồi do các nỗ lực mở rộng công suất tác động sau năm 2025.

Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng dự báo doanh số bán hàng thấp hơn của Mỹ vào năm 2025 đã được bù đắp một phần bởi doanh số dự kiến cao hơn bên ngoài Hoa Kỳ (OUS). Sự điều chỉnh này có tính đến tác động của việc sử dụng năng lực và các thử nghiệm cạnh tranh tiềm năng có thể tạm thời ảnh hưởng đến tăng trưởng trong năm 2025.

Hơn nữa, Truist đã điều chỉnh dự báo năm 2025 để phản ánh tốc độ tăng trưởng sử dụng hàng năm của Hoa Kỳ chậm hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Inspire Medical Systems đã chứng kiến một loạt các hoạt động từ các nhà phân tích khác nhau. Baird đã sửa đổi mục tiêu giá của công ty lên 220 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, với kỳ vọng doanh thu hàng đầu quý 2 sẽ tăng nhẹ và tiếp tục tăng trưởng trong việc sử dụng.

Mizuho Securities cũng điều chỉnh triển vọng của mình, giảm mục tiêu giá xuống còn 200 USD, nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform sau khi kiểm tra và phân tích toàn diện trong quý 2.

BofA Securities đã cắt giảm mục tiêu giá từ 225 USD xuống còn 185 USD do tăng trưởng doanh thu dự kiến giảm tốc nhưng vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Oppenheimer, giải quyết các cuộc tranh luận xung quanh hiệu quả của liệu pháp kích thích thần kinh hypoglossal, duy trì xếp hạng Thực hiện trên Hệ thống Y tế Truyền cảm hứng.

Trong khi đó, Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá lên 255 đô la, nhấn mạnh các xu hướng kinh doanh cơ bản lành mạnh và xem bất kỳ sự suy yếu nào của giá cổ phiếu là cơ hội mua tiềm năng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Các nhà đầu tư đang tìm cách đánh giá tiềm năng của Inspire Medical Systems có thể xem xét một số số liệu và mẹo từ InvestingPro. Đáng chú ý, công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt và khả năng phục hồi tài chính. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng của Truist Securities về sự biến đổi lợi nhuận. Từ góc độ định giá, Inspire Medical hiện đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 6,99, điều này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào giá trị tài sản của công ty so với giá cổ phiếu của nó.

Về mặt hiệu suất, bất chấp những áp lực gần đây, tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 41,71% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp ở mức ấn tượng 84,65%, củng cố tiềm năng sinh lời mạnh mẽ của công ty như được nhấn mạnh bởi các nhà phân tích của Truist. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể trong ba tháng qua, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư dài hạn, những người tin tưởng vào các nguyên tắc cơ bản của công ty.

Đối với những người tìm kiếm thông tin chi tiết hơn về Hệ thống Y tế Truyền cảm hứng, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa danh sách toàn diện 11 Mẹo InvestingPro để thông báo chiến lược đầu tư của bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.