Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu của Zscaler (NASDAQ: ZS), giảm mục tiêu giá xuống còn 245 đô la từ 270 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Công ty đã trích dẫn hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ của Zscaler, với tăng trưởng hóa đơn vượt kỳ vọng ở mức 30%, so với dự đoán 24-25%.
Công ty cũng báo cáo doanh thu tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái, thu hút khách hàng đáng kể với hơn 50 khách hàng hiện vượt quá 5 triệu đô la doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và tỷ suất lợi nhuận hoạt động đạt 22%.
Việc thực hiện chiến lược kinh doanh của Zscaler đã được nhấn mạnh khi hầu hết các chỉ số đều vượt quá dự báo. Sự tự tin của công ty vào định hướng của công ty đã được củng cố bởi thành công gần đây của Zscaler trong khu vực công, đáng chú ý là hợp đồng bảy con số từ Bộ Quốc phòng.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh sức mạnh được nhìn thấy trong các ngành công nghiệp khác nhau, với cả việc thu hút khách hàng mới và cơ hội bán thêm góp phần tăng trưởng. Cách tiếp cận bán hàng cũng đang chuyển sang mô hình tập trung vào tài khoản hơn.
Hướng dẫn tài chính của công ty cho cả năm đã được điều chỉnh tăng, với dự báo doanh thu tăng 21 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng 32,4%. Kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động cũng được nâng thêm 100 điểm cơ bản lên 19,8% và biên độ dòng tiền tự do (FCF) dự kiến nằm trong khoảng từ thấp đến trung bình 20%. Mặc dù không có hướng dẫn cụ thể nào được cung cấp cho năm tài chính 25, nhưng việc tập trung vào việc đẩy nhanh việc thuê các đại diện mang hạn ngạch có thể là một thách thức nhỏ đối với tăng trưởng hóa đơn trong năm tài chính 25.
Các chỉ số kinh doanh cơ bản của Zscaler tiếp tục cho thấy xu hướng tích cực, với các nghĩa vụ thực hiện còn lại (CRPO) đã cam kết tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty hiện tự hào có 523 khách hàng với hơn 1 triệu đô la ARR, đánh dấu mức tăng 26 khách hàng và tăng trưởng 30,8% so với năm trước. Ngoài ra, số lượng khách hàng có ARR trên 100.000 đô la đã tăng 102, đạt 2.922, tăng 20,1% so với năm trước.
Mặc dù tỷ lệ duy trì gộp cao liên tục trong phạm vi 90% trung bình, tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) giảm nhẹ xuống 116% từ 117% trong quý trước. Ban lãnh đạo dự đoán rằng việc bán thành công nhiều trụ cột sản phẩm ngay từ đầu và bán thêm nhanh hơn có thể dẫn đến sự thay đổi trong tương lai trong NRR.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Zscaler tiếp tục điều hướng quỹ đạo tăng trưởng của mình, dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Zscaler nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, đây là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính (Mẹo InvestingPro # 0). Hơn nữa, các nhà phân tích lạc quan về tương lai của công ty, hy vọng thu nhập ròng và doanh số bán hàng sẽ tăng trưởng trong năm nay (Mẹo InvestingPro # 1 và # 2). Điều này phù hợp với niềm tin của Evercore ISI vào hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Zscaler và hướng dẫn tài chính được sửa đổi trở lên.
Mặc dù thiếu hướng dẫn cụ thể cho năm tài chính 25, tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, ở mức 77,55%, chứng tỏ hiệu quả hoạt động và tiềm năng mở rộng lợi nhuận (Mẹo đầu tư # 3). Ngoài ra, với vốn hóa thị trường là 26,15 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu hàng năm đáng kể là 40,62%, Zscaler đang củng cố vị trí của mình trong thị trường an ninh mạng.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng trong khi tỷ lệ P / E hiện đang âm, phản ánh giai đoạn tăng trưởng cao của công ty, Zscaler đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao (InvestingPro Tip # 10), điều này có thể cho thấy kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng. Đối với những người quan tâm đến phân tích và hiểu biết thêm, có 16 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được khám phá với ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.