Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Hôm thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã hạ cấp cổ phiếu Verizon Communications (NYSE: VZ) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng lượng ngành, với lý do nhiều lo ngại về hoạt động tài chính trong tương lai của công ty. Công ty chỉ ra sự chậm lại dự đoán trong tăng trưởng EBITDA và dòng tiền tự do, cũng như những sai lầm Verizon thực sự trong phân bổ vốn.
Hiệu suất gần đây của Verizon không đạt được kỳ vọng của KeyBanc, khiến việc đánh giá lại triển vọng của cổ phiếu. Công ty dự báo tăng trưởng EBITDA khiêm tốn là 1,5% vào năm 2025, giảm so với mức 2,2% dự kiến cho năm 2024. Ngoài ra, dòng tiền tự do dự kiến sẽ đạt 17,5 tỷ USD vào Verizon năm 2025 từ mức 20,2 tỷ USD vào năm 2024.
Nhà phân tích cũng bày tỏ sự dè dặt về khả năng mua lại FYBR của Verizon, cho thấy đó có thể là việc sử dụng vốn kém có thể hạn chế khả năng mua lại cổ phiếu của công ty. Việc mua lại Verizon được coi là một yếu tố tiêu cực có thể Verizon một kịch bản lạc quan hơn cho cổ phiếu.
Một điểm quan tâm khác đối với KeyBanc là sự giảm tốc Verizon cải thiện việc bổ sung mạng điện thoại trả sau của Verizon, cùng với sự gia tăng trợ cấp thiết bị. Công ty tin rằng Verizon Verizon nhiều hơn để đạt được cùng một mức tăng trưởng, mà c Verizon pact lợi nhuận.
KeyBanc kết luận rằng họ sẽ xem xét lại lập trường tích cực hơn đối với cổ phiếu của Verizon nếu có sự sụt giảm trong định giá hoặc nếu hiệu suất của công ty vượt quá mong đợi. Hiện tại, công ty vẫn thận trọng và đã điều chỉnh xếp hạng Verizon Communications triển vọng khả thi.
Verizon Trong các tin tức gần đây khác, Verizon Communications đã báo cáo EBITDA kỷ lục 12,5 tỷ đô la trong thu nhập quý thứ ba của họ, đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với công ty. Gã khổng lồ viễn thông cũng ghi nhận doanh thu dịch vụ không dây tăng 2,7% Verizon và 239.000 thuê bao trả sau ròng. Tuy nhiên, Scotiabank đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 47,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 47,25 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành.
Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi báo cáo thu nhập quý III của Verizon cho thấy mức tăng Verizon ổn định so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 33,3 tỷ USD, thấp hơn một chút so với mức 33,6 tỷ USD mà Scotiabank dự đoán. Doanh thu cố định được cho là do doanh số bán thiết bị không dây giảm khi khối lượng nâng cấp của khách hàng giảm, đối trọng với sự gia tăng doanh thu dịch vụ không dây.
Rec Verizon elopments của Verizon bao gồm trọng tâm chiến lược vào việc mở rộng phạm vi băng thông rộng, nhắm mục tiêu đến hơn 1 Verizon hộ gia đình với sự pha trộn của truy cập không dây cố định và các giải pháp cáp quang. Công ty cũng có kế hoạch tăng gấp đôi số thuê bao truy cập không dây cố định vào năm 2028, với cơ sở khách hàng b Verizon d hiện tại là 11,9 triệu.
Tuy nhiên, chi phí vốn (capex) của Verizon cho năm tài chính 2025 đã tăng 750 triệu đô la so Verizon với năm trước, điều mà Scotiabank không dự đoán được. Sự điều chỉnh này cho thấy rằng mặc dù mức dòng tiền tự do (FCF) là lành mạnh, nhưng FCF có thể không tăng trưởng trong năm tới. Bất chấp những yếu tố này, Scotiabank tái khẳng định xếp hạng Hiệu suất Ngành đối với cổ phiếu của Verizon. Verizon r>
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Mặc dù KeyBanc đã hạ cấp, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số khía cạnh tích cực về tình hình tài chính Verizon Ve. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 180,42 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 11,44 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2024), cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành. Về Verizon minh, tỷ lệ cổ tức của Verizon đứng ở mức hấp dẫn 6,32%, phù hợp với Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông".
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Verizon "đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp", thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh KeyBanc lo ngại về dòng tiền trong tương lai.
Mặc dù KeyBanc bày tỏ sự thận trọng về hiệu suất trong tương lai của Verizon, nhưng điều đáng chú ý là doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 134,24 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 60,01%. Những con số này cho thấy Verizon duy trì vị thế thị trường và lợi nhuận mạnh mẽ, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung về Verizon, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.