Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Haleon Plc (NYSE: HLN), giảm mục tiêu giá xuống còn 10,65 đô la từ mức 10,95 đô la trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi công ty cập nhật dự báo của mình với dự đoán kết quả quý III năm 2024 của Haleon, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 31 tháng 10 năm 2024.
Ước tính tăng trưởng hữu cơ hàng năm của công ty cho năm tài chính 2024 vẫn ở mức 5,0%, cao hơn một chút so với mức đồng thuận 4,9%. Tuy nhiên, Morgan Stanley đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng quý III xuống 6,3% từ 7,5%. Sự thay đổi này dựa trên kỳ vọng về một môi trường thách thức hơn đối với phân khúc vitamin, khoáng chất và chất bổ sung (VMS) tại thị trường Hoa Kỳ. Triển vọng này được hỗ trợ bởi dữ liệu máy quét gần đây và hiệu ứng cơ sở cao từ sự ra mắt của Centrum Silver.
Bất chấp việc điều chỉnh giảm trong quý III, Morgan Stanley vẫn tiếp tục dự báo mức tăng trưởng 9% về thu nhập hữu cơ trước lãi vay và thuế (EBIT) cho cả năm tài chính 2024. Tuy nhiên, biên lợi nhuận dự kiến đã giảm nhẹ xuống còn 22,6% so với dự báo trước đó là 22,9%. Sự điều chỉnh này có tính đến tác động của việc bán kết thúc gần đây đối với các thay đổi về kinh doanh Liệu pháp Thay thế Nicotine (NRT) và ngoại hối theo thị trường (FX M2M).
Công ty cũng lưu ý các điều chỉnh đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025 và 2026, đã giảm dưới 1%. Sự điều chỉnh nhỏ này là sau khi tính đến sự gia tăng gần đây trong cổ phần của Haleon trong liên doanh Trung Quốc. Do đó, mục tiêu giá đã được sửa đổi để phản ánh những thay đổi EPS này cũng như tỷ giá hối đoái USD / GBP được cập nhật kể từ lần cập nhật cuối cùng.
Trong các tin tức gần đây khác, Haleon plc đã chứng kiến một loạt các hoạt động, đáng chú ý nhất là việc hoàn thành việc mua lại cổ phần ngoài thị trường trị giá 230 triệu bảng từ Pfizer Inc. Công ty chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng cũng đã hoàn tất việc thoái vốn kinh doanh liệu pháp thay thế nicotine bên ngoài Hoa Kỳ cho Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Reddy SA, một thỏa thuận trị giá lên tới 500 triệu bảng. Hơn nữa, Haleon đã tăng cổ phần của mình trong liên doanh Trung Quốc, Tianjin TSKF Pharmaceutical Co. Ltd, lên 88%.
Các nhà phân tích từ Morgan Stanley và BofA Securities đã nâng cấp mục tiêu giá cổ phiếu của Haleon, trong khi Goldman Sachs hạ cấp từ "Mua" xuống "Trung lập" và Berenberg bắt đầu đưa tin với xếp hạng "Mua". Công ty cũng ra mắt Eroxon®, loại gel không kê đơn đầu tiên được FDA thông qua để điều trị rối loạn cương dương ở Hoa Kỳ.
Về quản trị doanh nghiệp, Haleon tuyên bố từ chức thành viên hội đồng quản trị Alan Stewart. Công ty cũng đã hoàn thành chương trình mua lại cổ phần, đảm bảo cổ phiếu cho kế hoạch cổ phiếu nhân viên năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu của InvestingPro tiết lộ một số hiểu biết thú vị về Haleon Plc. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 44,76 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng. Haleon tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 62,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của Morgan Stanley về tăng trưởng EBIT hữu cơ của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Haleon hoạt động với mức độ vừa phải Tăng Tỷ Trọng kỳ vọng sẽ có lãi trong năm nay, hỗ trợ xếp hạng Thừa cân của công ty. Tỷ lệ P/E của công ty là 33,17 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của công ty, có thể do vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng.
Điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu của Haleon tương đối bằng phẳng, với mức giảm nhẹ 1,31% trong mười hai tháng qua. Điều này có thể liên quan đến môi trường đầy thách thức trong phân khúc VMS được đề cập trong báo cáo của Morgan Stanley. Tuy nhiên, mức tăng trưởng doanh thu hàng quý 0,84% trong quý 2/2024 có thể cho thấy một sự thay đổi tiềm năng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Haleon. Có 7 mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Haleon, có thể có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.