NEW YORK - Trian Fund Management, L.P., một cổ đông quan trọng của Solventum Corporation (NYSE: SOLV), đã công khai công bố một bức thư và bài thuyết trình nêu chi tiết quan điểm của mình về hiệu suất hiện tại của công ty và các con đường để tạo ra giá trị trong tương lai. Trian, sở hữu khoảng 5% cổ phần của Solventum, bộ phận Chăm sóc sức khỏe cũ của 3M, đã bày tỏ niềm tin vào tiềm năng của công ty để cải thiện đáng kể như một thực thể độc lập. Theo dữ liệu của InvestingPro, Solventum hiện duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 56,4% và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, với lợi suất 10% trong mười hai tháng qua.
Bức thư nhấn mạnh 3M rằng Solventum là một doanh nghiệp hoạt động hàng đầu trong 3M và sự tách biệt của nó được dự đoán sẽ nâng cao hiệu suất này do tăng cường sự tập trung và giảm chi phí chung của công ty. Tuy nhiên, kể từ khi trở nên độc lập, Solventum đã không đáp ứng được những kỳ vọng này, với mức tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận giảm xuống mức thấp lịch sử. Trong khi công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 0,6% trong mười hai tháng qua, phân tích của Trian cho thấy rằng, trái ngược với các công ty spin-off tương tự thường trải qua việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận, Solventum được dự đoán sẽ chứng kiến sự sụt giảm đáng kể về tỷ suất lợi nhuận trong năm độc lập đầu tiên của mình. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính vững chắc là 2,71, được đánh giá là "TỐT".
Trian đã bắt đầu thảo luận với ban lãnh đạo và hội đồng quản trị của Solventum, thúc giục một kế hoạch tham vọng hơn3M để đảo ngược sự sụt giảm hiện tại và đạt được mức hiệu suất tương đương với những thành tựu lịch sử của nó trong 3M. Bằng cách đó, Trian ước tính rằng giá trị cổ phiếu của Solventum có khả năng đạt 140 đô la vào cuối năm 2027, một mức tăng đáng kể so với giá cổ phiếu hiện tại là 68,50 đô la. Dựa trên các số liệu hiện tại, bao gồm tỷ lệ P/E là 16,9 và EV/EBITDA là 10,6, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao so với Giá trị hợp lý của nó. Người đăng ký có thể truy cập thêm 4 ProTips và chỉ số định giá toàn diện để đánh giá tốt hơn cơ hội đầu tư này.
Công ty đầu tư cũng gợi ý rằng Solventum có thể hợp lý hóa danh mục đầu tư của mình và tập trung vào phân khúc MedSurg cốt lõi của mình, có thể đòi hỏi phải thoái vốn các phân khúc khác. Theo Trian, điều này có thể đơn giản hóa hoạt động và có khả năng dẫn đến định giá tốt hơn cho các doanh nghiệp bị thoái vốn. Những động thái như vậy cũng có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các quyết định phân bổ vốn được cải thiện, bao gồm cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Toàn bộ bức thư và bài thuyết trình của Trian nhằm cung cấp cho các cổ đông, ban quản lý và hội đồng quản trị một khuôn khổ để thảo luận trước khi công bố Kế hoạch dài hạn của Solventum dự kiến vào tháng Hai.
Bài báo này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí từ Trian Fund Management, LP
Trong một tin tức gần đây khác, Solventum Corporation đã báo cáo hiệu suất mạnh hơn dự kiến trong quý II/2024, vượt quá ước tính đồng thuận về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Công ty cũng đã công bố khoản thanh toán trước khoản nợ đáng kể 200 triệu đô la. Về phạm vi của các nhà phân tích, Mizuho đã bắt đầu bảo hiểm trên Solventum với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 70 đô la, trong khi Piper Sandler nâng mục tiêu giá cho Solventum lên 75 đô la từ 71 đô la, duy trì lập trường trung lập. Stifel đã bắt đầu bảo hiểm trên Solventum với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 82 đô la, sau quý mạnh mẽ của công ty.
Solventum cũng giới thiệu một kế hoạch thôi việc điều hành mới, cung cấp các lợi ích nâng cao trong trường hợp chấm dứt hợp đồng không tự nguyện liên quan đến việc thay đổi quyền kiểm soát. Kế hoạch này được thiết kế để cung cấp cho các giám đốc điều hành một loạt các lợi ích vượt trội hơn những lợi ích được cung cấp theo Kế hoạch Thôi việc trước đó trong những trường hợp như vậy.
Một sự phát triển quan trọng khác tại Solventum là việc bổ nhiệm Tiến sĩ Ryan Egeland làm Giám đốc Y tế mới. Tiến sĩ Egeland mang đến hơn hai mươi năm kinh nghiệm trong các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe khác nhau cho vai trò mới của mình. Những phát triển gần đây này làm nổi bật những nỗ lực không ngừng của Solventum nhằm nâng cao hiệu suất và vị thế của mình trong ngành chăm sóc sức khỏe.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.