MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Hôm thứ Ba, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Ally Financial (NYSE: ALLY), với mục tiêu giá ổn định là 38,00 đô la. Công ty dịch vụ tài chính gần đây đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,95 đô la, vượt qua ước tính của TD Cowen là 0,59 đô la và sự đồng thuận của Khu vực Tài chính (FS) là 0,52 đô la.
Một phần đáng kể của nhịp thu nhập này, 0,21 đô la, được quy cho việc điều chỉnh thuế suất, trong khi phần còn lại là do các khoản dự phòng vượt quá doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR).
Các chỉ số tín dụng của Ally Financial đã cho thấy gia vị hơn nữa kể từ lần cập nhật cuối cùng, với tỷ lệ tính phí ròng ô tô bán lẻ (NCO) đạt 2,24%, cao hơn ước tính của TD Cowen là 2,00%. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo của Ally đã tái khẳng định mục tiêu của mình về biên lãi ròng (NIM) 4% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu dài hạn (ROE).
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi công ty đáp ứng các mục tiêu NIM và ROE, rủi ro thu nhập ngắn hạn tăng cao do những cơn gió ngược tín dụng và lợi nhuận. Hoạt động tài chính gần đây của Ally Financial phản ánh những thách thức này, nhưng mục tiêu giá của công ty cho thấy triển vọng trung lập về chuyển động tiềm năng của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Ally Financial đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong báo cáo thu nhập quý thứ ba, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh (EPS) là 0,95 đô la, một con số bị ảnh hưởng đáng kể bởi các khoản tín dụng thuế từ cho thuê xe điện. Mặc dù môi trường kinh tế đầy thách thức, công ty đã xoay sở để tạo ra 9,4 tỷ đô la cho vay tiêu dùng trong phân khúc ô tô của mình. Tuy nhiên, tiền gửi bán lẻ đã giảm 600 triệu USD trong quý.
Janney, Citi và Barclays đều duy trì xếp hạng tích cực cho Ally Financial, mặc dù Janney giảm mục tiêu giá của họ từ 40 đô la xuống còn 39 đô la. Mặt khác, Raymond James đã nâng xếp hạng của họ từ Underperform lên Market Perform, cho thấy rằng cổ phiếu đã trải qua hầu hết các hoạt động kém hiệu quả. Trong khi đó, BTIG nhắc lại lập trường trung lập, với lý do lo ngại về xu hướng tín dụng và biên lãi ròng của công ty.
Ally Financial cũng công bố cổ tức hàng quý là 0,30 đô la cho quý 4 năm 2024 và mảng bảo hiểm của nó đạt mức phí bảo hiểm kỷ lục 384 triệu đô la. Nguồn gốc cho thuê xe điện chiếm 12% tổng khối lượng khởi tạo, cho thấy sự tiến bộ của công ty trong những phát triển gần đây. Những cập nhật này phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty để điều hướng môi trường kinh tế hiện tại thông qua việc triển khai vốn có kỷ luật và quản lý chi phí.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Ally Financial, như đã thảo luận trong bài viết, có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thị trường hiện tại và hiểu biết của chuyên gia. Theo InvestingPro, hệ số P/E của Ally ở mức 13,7, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 11,98 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024. Mức định giá tương đối thấp này có thể phản ánh mối lo ngại của thị trường về rủi ro thu nhập ngắn hạn của công ty, như TD Cowen đã đề cập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ally đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bất chấp những thách thức hiện tại. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 11 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với lập trường thận trọng của TD Cowen về rủi ro thu nhập ngắn hạn.
Giá của công ty đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận -16,76%, tương quan với các quan sát của nhà phân tích về tín dụng và những cơn gió ngược ký quỹ. Bất chấp những thách thức này, InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và Ally thực sự đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Ally Financial, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.