Sunoco mua lại Parkland trong thương vụ trị giá 9,1 tỷ USD

Investing.com — Sunoco LP (NYSE: SUN), hiện được định giá 57,2 tỷ USD và duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ 7,86% theo dữ liệu InvestingPro, và Parkland Corporation (TSX: PKI) đã công bố thỏa thuận chính thức để Sunoco mua lại tất cả cổ phiếu đang lưu hành của Parkland trong một giao dịch trị giá khoảng 9,1 tỷ USD, bao gồm nợ được tiếp nhận. Thương vụ dự kiến hoàn tất trong nửa cuối năm 2025, các cổ đông Parkland sẽ nhận được sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phần trong một tổ chức mới có tên SUNCorp, LLC.

Các cổ đông của Parkland sẽ có lựa chọn nhận 0,295 đơn vị SUNCorp và 19,80 đô la Canada tiền mặt hoặc 44,00 đô la Canada mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt hoặc 0,536 đơn vị SUNCorp cho mỗi cổ phiếu Parkland, tùy thuộc vào tỷ lệ phân bổ. Điều này thể hiện mức phí bảo hiểm 25% dựa trên giá trung bình theo khối lượng trong 7 ngày của cả hai công ty tính đến ngày 2 tháng 5 năm 2025.

Để tạo điều kiện cho khoản tiền mặt đề xuất, Sunoco đã bảo đảm khoản vay cầu nối trị giá 2,65 tỷ USD. Giao dịch đã nhận được sự chấp thuận nhất trí từ hội đồng quản trị của cả hai công ty và phụ thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý, việc niêm yết các đơn vị SUNCorp trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, và sự chấp thuận của cổ đông Parkland.

Sunoco dự định thành lập SUNCorp để nắm giữ các đơn vị hợp danh hữu hạn có giá trị kinh tế tương đương với các đơn vị thông thường được giao dịch công khai của Sunoco, với tổ chức mới được coi là một công ty cho mục đích thuế. Trong hai năm sau khi hoàn tất, các chủ sở hữu đơn vị SUNCorp sẽ nhận được cổ tức tương đương với các chủ sở hữu đơn vị Sunoco.

Việc mua lại dự kiến sẽ mang lại lợi ích ngay lập tức, với mức tăng trưởng hơn 10% đối với dòng tiền phân phối trên mỗi đơn vị thông thường và 250 triệu USD trong các hiệp lực vận hành vào năm thứ ba. Điều này phù hợp với hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Sunoco, được chứng minh bằng EBITDA 14,36 tỷ USD và tỷ lệ P/E lành mạnh là 13,45x. Theo InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ, Sunoco duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính TỐT là 2,62, cho thấy nền tảng vững chắc cho động thái chiến lược này. Sunoco dự kiến sẽ trở lại mục tiêu đòn bẩy dài hạn 4x trong vòng 12-18 tháng sau khi hoàn tất giao dịch.

Sunoco đã cam kết duy trì trụ sở tại Canada ở Calgary và mức việc làm đáng kể tại Canada. Công ty sẽ tiếp tục đầu tư vào Nhà máy lọc dầu Burnaby của Parkland, sản xuất nhiên liệu carbon thấp, và hỗ trợ kế hoạch của Parkland để mở rộng cơ sở hạ tầng năng lượng vận tải Canada.

Dòng tiền tự do mở rộng của công ty kết hợp dự kiến sẽ cung cấp thêm nguồn lực để tái đầu tư vào Canada, Caribbean và Hoa Kỳ. Với doanh thu hàng năm hiện tại của Sunoco là 82,67 tỷ USD và lịch sử cổ tức mạnh mẽ, các nhà đầu tư có thể truy cập các số liệu tài chính chi tiết, dự báo tăng trưởng và phân tích chuyên gia thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro. Sunoco và Parkland sẽ tổ chức cuộc gọi hội nghị hôm nay để thảo luận thêm về giao dịch.

Dịch vụ tư vấn tài chính cho Sunoco được cung cấp bởi Barclays và RBC Capital Markets, với Goldman Sachs Canada Inc. và BofA Securities tư vấn cho Parkland. Thông báo này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí và không cấu thành lời đề nghị bán hoặc chào mời mua bất kỳ chứng khoán nào.

Trong các tin tức gần đây khác, Energy Transfer đã nhận được một số cập nhật từ các nhà phân tích tài chính về hiệu suất cổ phiếu và kỳ vọng trong tương lai. Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Energy Transfer xuống còn 22 USD, giảm từ 24 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự thay đổi này diễn ra khi hướng dẫn EBITDA điều chỉnh năm tài chính 2025 của công ty không đạt kỳ vọng, cùng với sự gia tăng chi tiêu vốn tăng trưởng dự kiến. Mặt khác, Goldman Sachs đã nâng mục tiêu giá cho Energy Transfer lên 20 USD, trích dẫn sự gia tăng nhẹ trong dự báo EBITDA cho năm 2025 và 2026, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập. UBS duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 24 USD, nhấn mạnh cải thiện hoạt động và điều kiện thời tiết thuận lợi đã thúc đẩy ước tính thu nhập quý đầu tiên. RBC Capital Markets cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 23 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Energy Transfer do vị trí tài sản chiến lược. Ngoài ra, Sunoco LP, một công ty liên kết với Energy Transfer, đã công bố đợt chào bán trái phiếu cao cấp trị giá 1 tỷ USD, với kế hoạch sử dụng số tiền thu được để trả các khoản nợ hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.